セントラル短資ＦＸ

【マーケットビューコラム】 松崎 美子さんの今週コラム「バーナム新政権への最初の審判」をX記事でも更新しました。 ・市場との対話重視を好感した市場参加者 ・バーナム首相のリーダーシップの値踏み ・ショート・スクイーズ主導のポンド高 など、週末のお時間ある時に是非ご一読ください。 @LondonFX_N20

【要人発言】 片山財務相 「為替についてはいつでも適切に対応」

【要人発言】片山財務相 「ベッセント米財務長官と会談した」 「必要とあれば断固たる措置を取ると日米で合意、全く揺るぎない」 「いろいろと世界経済情勢が動いているということについて、良い話し合いができた」

ドル円 Weekly Report 週末にイラン軍の中央司令部より、ホルムズ海峡を封鎖すると発表があった。 これを受けて週初は原油高、ドル高で反応しそうだ。 ここからの金融マーケットは米国のインフレ動向に注目が集まる。中東情勢によるエネルギー価格の変動や半導体需要の増減などをモニターしていく時間帯になる。 ただ現時点ではインフレ動向の全体感が見通しづらく、不透明感があるなかで、しばしドル買いが強まりそうだ。

【日銀1.0%利上げ後の要人発言】 氷見野日銀副総裁（6/19朝） ・利上げは物価の上振れと悪影響を防ぐため必要 ・実質金利は短中期中心になおマイナスで、緩和環境は維持 ・金融政策は為替のコントロールが目的ではない 片山財務相：投機的な動きには断固とした措置をとる ドル円は161円台前半。 18日には161.81円と約2年ぶりの安値圏（2024年7月高値161.95円に接近）。日銀は6/16に1.0%へ利上げも実質金利はマイナス圏で、日米金利差を背景に円安基調が継続。

【要人発言】 🇯🇵内田日銀副総裁、記者会見の発言まとめ

🇯🇵【日銀、政策金利を1.0%に引き上げ】 日本銀行は6月16日の金融政策決定会合で利上げを決定した。約31年ぶりの高水準となる。 ・無担保コールO/N：0.75%→1.0%程度 ・補完当座預金 付利金利：1.0% ・基準貸付利率：1.25% ・採決：賛成7・反対1（総裁欠席のため8名で採決） 背景： 中東情勢に伴う原油高が幅広い品目への価格転嫁に波及。中長期の予想物価上昇率も上昇し、2%目標を超えて上振れるリスクへの対応と説明している。 植田総裁は入院のため欠席し、氷見野副総裁が議長を代行。記者会見は内田副総裁が行う。

今週はドル高の継続を想定。 しっかりした経済指標がドル高に寄与している印象。 また先週末の日米株価指数急落をうけて、週初は特にクロス円が大きく変動する可能性が高いとみる。 日米の金融政策決定会合を翌週に控えて、株価指数 クロス円はボラティリティの高い相場になりそうだ。 水曜日に控える米国5月CPI、木曜日の米国5月PPIに注目👇

160円台には乗ったが上値が重い、先週の読み正解度60% ドル円見通し 中長期見通し―今年の予想レンジは昨年末の「来年の相場見通し」で147-177円に設定した。 チャート的には158-159円台の“上値遊び”を上抜いて160円台に上昇したが160円台をブレイクして2024年の高値161円台に続伸する勢いに欠いている。 果たして160円台を再び“上値遊び”として新高値に続伸するのか、反落するのか意見が分かれるところ―中長期的には依然として上昇トレンドにあると考える。 向こう1週間の見通し👇

【ホルムズ海峡、事実上の封鎖が101日目に】 世界の海上原油の約2〜2.5割が通る要衝で、通航は通常の約1割まで減少しています。トランプ氏は「再開する」と主張する一方、イランは管理権を譲らず。ブレント原油は一時117ドル台、ドル円は160円前後で推移しています。

【要人発言】片山財務相 「為替のボラティリティの高さは2月以降のホルムズ海峡と関係あると思うが、円安の影響分析は難しい」

【片山財務相のコメントとドル円相場の軌跡】

【本日21:30 米5月雇用統計】 市場予想は非農業部門雇用者数が約+8.5万人（4月：+11.5万人）、失業率4.3%。前月から雇用の伸びは減速の見込み。賃金や雇用者数の結果がFRBの政策見通しを左右する注目指標です。

【木原官房長官の発言】木原官房長官は金融政策について、具体的な手法は日銀に委ねられるべきだとの認識を示した。5日朝の東京外国為替市場で、円相場は1ドル=160円ちょうど前後で推移している。前日のニューヨーク市場では159円76銭から160円03銭の値幅で取引された。160円は2024年7月以来の水準にあたる。通貨当局は同年7月に円買い介入を実施したとされ、足元でも4月末から5月上旬にかけて介入が観測されたと報じられている。

【スワップポイント実績｜6/5（金）】 🇹🇷🇯🇵 トルコリラ / 円 🟦買：26.0円 🟥売：-26.0円 🇿🇦🇯🇵 南アフリカランド / 円 🟦買：15.3円 🟥売：-15.3円 🇲🇽🇯🇵 メキシコペソ / 円 🟦買：14.7円 🟥売：-16.7円 🇭🇺🇯🇵 ハンガリーフォリント / 円 🟦買：0.8円 🟥売：-0.8円 付与日数：1 ※1万通貨あたりの実績