Ruben, la modalidad 40, NO es un modelo de negocio, NO es un esquema de inversión. El Consejo Técnico del IMSS aprobó el Acuerdo ACDO.AS2.HCT.101026/302.P.DG en sesión extraordinaria del 10 de octubre de 2026. Se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 21 de octubre de 2026 y entra en vigor el día hábil siguiente (22 de octubre de 2026). Medidas temporales principales: - Límite al salario de cotización para nuevas incorporaciones (o reingresos tras concluir el periodo) - El último salario base de cotización (SBC) registrado al causar baja en el régimen obligatorio, o hasta ese importe más una UMA. En ningún caso podrá ser inferior al salario mínimo general vigente. -Eliminación de la retroactividad: los nuevos aseguramientos empiezan únicamente a partir de la fecha de la solicitud. -Inscripción exclusivamente por medios digitales. -Quienes ya están inscritos conservan sus condiciones actuales hasta que concluya el periodo contratado. -Se reconocen las semanas y salarios efectivamente pagados para efectos pensionarios. El IMSS debe realizar un análisis financiero del esquema (Dirección de Finanzas) en un plazo máximo de 6 meses y, posteriormente, preparar una propuesta de modificación normativa. Análisis técnico: La Modalidad 40 (arts. 218-221 de la Ley del Seguro Social) permite continuar cotizando de forma voluntaria después de la baja del empleo formal, principalmente para los seguros de invalidez y vida, retiro, cesantía en edad avanzada y vejez. Especialmente valiosa para quienes cotizan bajo la Ley de 1973 (inicio antes del 1 de julio de 1997), porque la pensión se calcula con base en: - El promedio del SBC de las últimas 250 semanas (aprox. 5 años). -El número total de semanas cotizadas. -La edad de retiro. Antes del acuerdo, un asegurado podía elegir un SBC significativamente más alto que su último salario formal (hasta el tope de 25 UMAs $2,932.75 diarios / $88,000 mensuales en 2026). Esto permitía “inflar” el promedio salarial de los últimos 5 años y obtener pensiones mucho más altas. Efectos del acuerdo: - Inscritos actuales: derechos protegidos (condiciones contratadas se respetan hasta el fin del periodo; semanas y salarios pagados se reconocen). -Nuevos ingresos / reingresos: se restringe fuertemente la posibilidad de cotizar muy por encima del último salario real. El “boost” salarial queda limitado a +1 UMA. -Se elimina la práctica de retroactividad (antes se podía “comprar” periodos anteriores). -La digitalización busca mayor control, trazabilidad y reducción de irregularidades. Análisis financiero El esquema tiene un fuerte componente de transferencia de recursos del sistema (y eventualmente del presupuesto federal) hacia el asegurado, especialmente en Ley 73. -El asegurado paga la cuota (en 2026 14.438 % del SBC elegido, con incrementos graduales hasta 18.8 % en 2030 por la reforma de 2020). -Cotizar al tope de 25 UMAs cuesta aproximadamente $12,700 mensuales (mes de 30 días). -En Ley 73, esa cotización alta puede generar pensiones mensuales de decenas de miles de pesos (reportes de casos de $50,000–$80,000 o más según semanas y edad), con tasas de reemplazo elevadas. -El valor presente de la pensión vitalicia suele superar significativamente lo aportado, por lo que genera pasivos para el IMSS. Hay evidencia de un crecimiento importante en el uso de la modalidad (algunos reportes hablan de aumentos superiores al 100 % en ciertos periodos) y de prácticas irregulares (simulaciones, saltos salariales abruptos, empresas fantasma, etc.). Desde la perspectiva del asegurado individual (especialmente Ley 73 cercano a la jubilación y con capacidad de pago), la Modalidad 40 seguía siendo una de las estrategias con mejor retorno. Desde la perspectiva del sistema, genera presión financiera creciente, especialmente mientras coexistan las generaciones de Ley 73 y las de Ley 97 (donde el impacto es menor porque la pensión depende de la cuenta individual de Afore).