일론이 말하는 테슬라 시총 1위로 가는 길 - 2024년 : 기초 마련 - 2025년 : 본격적인 구조 구축 (제조라인 등) - 2026년 : 엄청난 성장서사의 시작 - 2027~2028년 : 말도 안될 정도의 대성공 $TSLA

테슬라 3Q26 실적 이후 목표가 변경 - 파이퍼 샌들러 : $450 → $475 (Overweight 유지) - JP모건 : $415 → $430 - UBS : $391 → $425 (Neutral 유지) - 모건스탠리 : $400 → $410

JP모건, 테슬라 목표가 상향 (3Q26 실적 이후) - 목표가 : $415 → $430 - 투자의견 : 기존 Neutral (변경 여부 미확인)

애쇽 (3Q26 어닝콜) : 사이버캡 AI 스케일링이 아주 잘 되고 있다. 오스틴에서 먼저 시작한 건 사이버캡으로 오스틴을 꽉 채우고 싶었기 때문일 뿐, 오스틴에 묶일 근본적인 이유는 없다. 다음 달 댈러스, 그다음은 "같은 소프트웨어"가 모델Y 로보택시와 함께 수많은 도시로 그대로 확장된다. --- 여기서 알 수 있는 중요한 점? 지역마다 소프트웨어가 다르지 않다는 거임. 즉, 오스틴, 댈러스 모두 완벽히 같은 소프트웨어를 사용함 참고) 댈러스에 주차중인 약 300대의 사이버캡

테슬라 텍사스 로보택시 플릿 업데이트 (10/22-updated) 모델Y : 507대 (+53대) 사이버캡 : 351대 (+2대) Total 플릿 : 858대 (+55대) - 5/29 : 42대 - 6/5 : 51대 - 6/9 : 59대 - 6/10 : 69대 - 6/28 : 84대 - 7/2 : 102대 - 7/15 : 117대 - 7/16 : 175대 - 7/30 : 181대 - 8/11 : 186대 - 8/22 : 191대 - 8/27 : 269대 - 8/31 : 269대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/2 : 375대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/4 : 387대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/10 : 390대 (모델Y) + 49대 (사이버캡) - 9/18 : 390대 (모델Y) + 58대 (사이버캡) - 9/22 : 409대 (모델Y) + 67대 (사이버캡) - 9/23 : 410대 (모델Y) + 69대 (사이버캡) - 9/24 : 420대 (모델Y) + 69대 (사이버캡) - 9/26 : 420대 (모델Y) + 126대 (사이버캡) - 10/2 : 420대 (모델Y) + 158대 (사이버캡) - 10/3 : 420대 (모델Y) + 169대 (사이버캡) - 10/9 : 420대 (모델Y) + 319대 (사이버캡) - 10/15 : 420대 (모델Y) + 349대 (사이버캡) - 10/17 : 454대 (모델Y) + 349대 (사이버캡) - 10/22 : 507대 (모델Y) + 351대 (사이버캡)

테슬라 텍사스 로보택시 플릿 업데이트 (10/22-updated) 모델Y : 462대 (+8대) 사이버캡 : 351대 (+2대) Total 플릿 : 813대 (+10대) - 5/29 : 42대 - 6/5 : 51대 - 6/9 : 59대 - 6/10 : 69대 - 6/28 : 84대 - 7/2 : 102대 - 7/15 : 117대 - 7/16 : 175대 - 7/30 : 181대 - 8/11 : 186대 - 8/22 : 191대 - 8/27 : 269대 - 8/31 : 269대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/2 : 375대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/4 : 387대 (모델Y) + 45대 (사이버캡) - 9/10 : 390대 (모델Y) + 49대 (사이버캡) - 9/18 : 390대 (모델Y) + 58대 (사이버캡) - 9/22 : 409대 (모델Y) + 67대 (사이버캡) - 9/23 : 410대 (모델Y) + 69대 (사이버캡) - 9/24 : 420대 (모델Y) + 69대 (사이버캡) - 9/26 : 420대 (모델Y) + 126대 (사이버캡) - 10/2 : 420대 (모델Y) + 158대 (사이버캡) - 10/3 : 420대 (모델Y) + 169대 (사이버캡) - 10/9 : 420대 (모델Y) + 319대 (사이버캡) - 10/15 : 420대 (모델Y) + 349대 (사이버캡) - 10/17 : 454대 (모델Y) + 349대 (사이버캡) - 10/22 : 462대 (모델Y) + 351대 (사이버캡)

일론에게 상당히 실망하는 분들이 많은 걸로 알지만, 오래전부터 봐 온 바로는, 일론은 일정한 기간을 두고 관심사가 변하는데 그 관심사 외에는 극도로 무관심해지는 경향이 있음 예전, 비트코인, 도지, 모델3 생산, 트위터 등 하나에 집중하면 다른 것에 극도로 관심이 떨어짐 지금은 작년 말부터 반도체였던 것 같은데... 제 경험상 길어도 1년을 못 넘기기 때문에 연말이면 다른 것에 관심을 가질 것 같음 당분간은 애쇽의 발언에 집중하면서 다시 관심이 돌아오길 기다리는 중

테슬라 FSD 구독 ARR : $1B 돌파

옵티머스 영상 시연 관련 : 한 달쯤 뒤면 옵티머스 영상을 공개할 준비가 될 수도 있을 것 같습니다. 영상을 공개할 때 연출된 데모가 아니도록 하고 싶습니다. 휴머노이드 로봇 시연을 보면 일부는 굉장히 인상적으로 보이지만, 실제로는 고급 AI를 전혀 쓰지 않습니다. 미리 프로그래밍된 결정론적 작업일 뿐이죠. 그런 휴머노이드 로봇을 실제 현실에서 쓰려고 하면 많은 어려움을 겪을 겁니다. 기본적으로 작동하지 않을 겁니다. 그래서 옵티머스가 미리 프로그래밍되지 않은 일을 하는 영상을 공개하고 싶습니다. 보이는 그대로 믿을 수 있는 데모를 만드는 데 한두 달 정도 걸릴 것 같습니다. 그리고 저희가 도달하고 싶은 또 하나의 중요한 이정표가 있는데, 테슬라 AI5 칩을 옵티머스에 통합하는 것입니다. 계획대로 된다면 내년 4월쯤이 될 겁니다. 초당 연산이 한 자릿수 이상 늘어나는, 능력 면에서 엄청난 향상입니다. AI4 대비 AI5는 연산력이 10배 수준입니다. 휴머노이드 로봇이 다뤄야 하는 자유도가 차보다 훨씬 크기 때문에, 이게 옵티머스에 큰 도움이 될 겁니다.

옵티머스 생산 관련 : 현재 프리몬트에는 라인당 연 100만 대 규모 생산라인의 대부분이 이미 들어와 있습니다. 그 연간 생산 속도, 즉 주당 2만 대에 도달하기까지는 아마 최소 1년, 어쩌면 조금 더 걸릴 것으로 예상합니다. 근본적으로 아직 설계의 일부가 바뀌고 있기 때문입니다.

FSD 유럽 관련 : 현재 유럽의 많은 국가에서 승인을 받았고, EU 전역 승인을 기대하고 있습니다. 예측하기는 어렵지만, 아마 몇 달 안에 될 수도 있고, 1분기보다 오래 걸린다면 놀랄 것 같습니다. 물론 저희가 통제할 수 있는 일정은 아니지만, 유럽 전역과 다른 많은 국가에서 완전히 승인받을 것으로 예상합니다.

테슬라에서 가장 신뢰하는 애쇽의 발언이 생각보다 공격적이라, 앞으로 로보택시 스케일업이 기대됨

테슬라 3Q26 어닝콜 중, 애쇽 발언 (6) 당분간 스케일링은 계속됩니다. 가는 길에 장애물은 보이지 않습니다. 물론 해야 할 일은 있습니다. 하지만 앞으로 몇 달에 걸쳐 수백만 대 규모로 확장할 수 있는 명확한 경로가 보입니다. 이건 주로 지난 몇 년간 해온 기술 투자 덕분입니다. 그리고 올해 초 언급했던 V15 스택도 마찬가지인데, 기반이 되는 작업들은 잘 보이지 않습니다. 빙산과 같아서 사람들은 빙산의 일각만 봅니다. 그 아래엔 엄청난 양의 작업이 들어가 있습니다. 이제 엔드투엔드 신경망 개발, 사람으로부터의 학습 같은 그 모든 작업의 결실을 보기 시작하고 있습니다. 그 모든 것이 결실을 맺고 있습니다. 지금 보시는 건 수년간 해온 작업의 결과입니다. 최근 몇 달 사이에 갑자기 된 게 아닙니다. 그리고 같은 기술이 수백만 대 차량으로, 우리가 운행을 허가받는 곳이라면 어디든 확장될 수 있을 것입니다.

테슬라 3Q26 어닝콜 중, 애쇽 발언 (5) 예를 들어 처음엔 로보택시 서비스를 오전 6시부터 오후 9시까지 운영했고, 이후 오후 10시, 11시로 늘렸습니다. 이제 곧 새벽 2시까지 운영하게 됩니다. 이렇게 로보택시 가용 시간을 천천히 확장하고 있는데, 이는 AI 소프트웨어의 역량에 따라 결정됩니다. 그리고 저희는 단 한 건의 안전사고도 없도록 하고 싶습니다. 그게 저희의 운영 원칙입니다. 아주 조금이라도 위험 가능성이 있다면, 그 위험은 감수하지 않습니다.

테슬라 3Q26 어닝콜 중, 애쇽 발언 (4) 처음 90%까지 가서 멋져 보이는 데모를 만드는 건 쉽습니다. 하지만 이 문제의 롱테일로 들어가면, 그게 너무 길어서 사람들은 제정신인 사람이라면 이 문제를 풀려고 시도조차 하지 말아야 한다는 걸 모릅니다. 너무 어렵고 롱테일이 길며, 특히 부상 없이 수백만 마일을 안전하게 주행할 수 있는 수준까지 가는 건 극도로 어려울 겁니다. 저희가 더 넓은 고객 플릿에 무감독 FSD를 배포하게 되면, 몇 년 안에 누구도 이를 따라올 수 없을 거라고 생각합니다.

테슬라 3Q26 어닝콜 중, 애쇽 발언 (3) 외부의 지도에 의존해선 안 된다는 말씀이 전적으로 맞습니다. 그래서 저희는 자체 지도를 만들고 있는데, 웨이모의 지도와 같은 방식은 아닙니다. 본질적으로 AI 기반 매핑과 내비게이션이라는 완전히 새로운 아키텍처를 구축하고 있습니다. 정말 멋질 겁니다. 음성과도 통합될 예정이라, 말을 걸어서 다른 경로를 요청할 수 있습니다. 개인의 선호뿐 아니라 플릿 전체의 선호도 학습하게 됩니다. 모든 차량의 집단 지성이 지도와 내비게이션을 정말 멋지게 만드는 데 흘러들어갈 겁니다. 곧 V15 릴리스의 일부로 출발과 도착 구간에서 이미 이 기술이 쓰이는 걸 보시게 될 거고, 앞으로 몇 달에 걸쳐 주차, 목적지 처리 등 모든 내비게이션 기능을 대체하게 될 겁니다. 그리고 운전이라는 작업에 있어선 어떤 면에서 본인보다 본인을 더 잘 알게 되고, 이를 완전히 처리하게 될 겁니다.

테슬라 3Q26 어닝콜 중, 애쇽 발언 (2) 사이버캡과 모델 Y의 소프트웨어는 동일하고, 머지않아 같은 소프트웨어를 V15 릴리스의 일부로 고객들에게 배포할 수 있을 것입니다. 추가로 필요한 건, 예를 들어 고객의 모델 Y가 완전 자율주행을 하려면 테슬라가 운영하는 지오펜스와 플릿 관리 체계에 편입될 수 있어야 한다는 것뿐입니다. 저희는 내년 2분기쯤이면 첫 고객 차량 일부를 로보택시 플릿의 일원으로 켤 수 있을 것으로 예상합니다.