🌐 Inversor apasionado | 📈 Analista de acciones Aviso: mis publicaciones no constituyen recomendaciones de compra o venta. Haz siempre tu propio análisis.
Lleida, España
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Marc Fortuño retweeted
El mercado busca los que se benefician de las construcciones de los centros de datos que además son defensivas. Queda muy clara la idea al ver este gráfico semanal.
Marc Fortuño retweeted
Cierre en video
En la última encuesta de BOFA sobre grandes gestores de fondos se ve el nivel de cash más bajo desde 1999, por lo que están muy expuestos y tienen poca liquidez para meter más dinero.
serenitymarkets.com/noticias…
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The best time to invest is when a sector is uncrowded while being aligned to the capital cycle. We have seen some notable shifts over the past 3 months in our crowding and capital cycle scores:
1. Crowded Cyclicals:
There has been a big jump in crowding for cyclical sectors like Banks, Industrials, and Materials. The "reflation" trade has quickly become the consensus view. This is not itself a reason to sell, but it does suggest the next leg higher is increasingly reliant on the continued improvement in the economic data.
2. The Tech Anomaly:
Surprisingly, tech remains relatively unloved. Tech's capital cycle score also remains favorable, because the marginal returns on investment are holding up and are still exceeding the cost of capital. This suggests tech remains a good place to look for growth at reasonable valuations.
Marc Fortuño retweeted
Most people remember the late-1990s equity bull market as ending in March 2000. But, in fact, non-tech stocks continued to climb for another year before finally succumbing to the throes of the 2001 recession. Are we heading for another "great rotation" in the months ahead?
Marc Fortuño retweeted
🚨 Las big tech se están endeudando como nunca por la carrera de la IA
• El 95% de los proyectos de IA generativa no generan retorno.
• Aun así, Apple, Meta, Alphabet, Amazon y Oracle han consumido 280.000 M$ de su caja en 10 años.
• La deuda asociada a IA ya supera 1,2 billones de dólares.
• Los diferenciales de crédito suben: el mercado empieza a cobrarles el riesgo.
• Solo unos pocos ganan de verdad: Nvidia dispara su caja un 1.935%.
👉 La IA está cambiando el modelo de negocio de las big tech:
más deuda, menos caja… y mucha presión por demostrar resultados.
Marc Fortuño retweeted
Fundamentals vs Technicals...
What if I told you one of the most fundamental of fundamentals: earnings growth, was actually working more like a technical indicator?
Turns out Analyst consensus earnings expectations function more like a sentiment indicator -- basically giving a contrarian signal rather than a fundamental justification to be bullish or bearish.
from the Weekly ChartStorm: chartstorm.info/p/weekly-s-a…
Marc Fortuño retweeted
The rally off the April lows has left Quality stocks behind. The S&P 500 Quality Index has lagged the market by 10.4 percentage points over the last 6 months, akin to observations from 1999.
Marc Fortuño retweeted
If you want to get nervous, remember that the last new on the S&P 500 (Thursday) was accompanied by relatively few individual stocks making new highs. When that happens, new highs on the index are not so bullish.
Marc Fortuño retweeted
📊Beneficio por acción de las 7 magníficas vs S&P500 en los últimos 20 años.
⭕Los sesudos analistas te avisan de irracional "burbuja" y apuestan desde hace 15 años por un desplome épico en Wall Street, debido a que las 7 magníficas están carísimas sin razón...👇👇
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🏰 Monopolies
TSMC - advance semi fab
ASML – EUV lithography
Verisign - domain name registry
Fair Isaac – credit scores
Intuit – tax preparation software
Thermo Fisher – ultra-high-end mass spec
Illumina – high-throughput DNA sequencing
CoStar – U.S. commercial real estate data
Sherwin-Williams – architectural paint distribution (U.S.)
⚔️ Duopolies
Visa / Mastercard – credit cards
Airbus / Boeing – aircraft
PepsiCo / Coca-Cola – drinks
AMD / Nvidia – GPU chips
Apple / Samsung – smartphones
Cadence / Synopsys - chip design software
IDEXX / Zoetis - veterinary diagnostics
Novo Nordisk / Eli Lily - weight loss drugs
ICE / Nasdaq - US stock exchanges
🧱 Oligopolies
Alphabet / Microsoft / Amazon – cloud infrastructure
Fortinet / Crowdstrike / Palo Alto - cybersecurity
AT&T / Verizon / T-Mobile – U.S. telecom
ExxonMobil / Chevron / BP / Shell – oil & gas majors
JPMorgan / Bank of America / Citigroup / Wells Fargo – U.S. big banks
Meta / Google / TikTok / Snap – social media platforms
ADP / Paychex / Paycom / Workday – payroll and HR software
Carrier / Trane / Johnson Controls / Comfort Systems – HVAC and building systems
Moody’s / S&P / Fitch - credit rating
Equifax / Experian / Transunion - credit data
Air Products / Linde / Air Liquide - industrial gas
Booking / Expedia / Airbnb - travel
Heico / Transdigm - aircraft components
What would you add?
Marc Fortuño retweeted
El S&P 500 marca máximos históricos 📈… pero no todo está caro.
Hay gigantes de calidad en momentos difíciles,cotizando a múltiplos más que razonables o históricamente bajos:
🇩🇰 Novo Nordisk — P/E 12.00
🇺🇸 UnitedHealth — P/E 16.70
🇺🇸 Adobe — P/E 15.94
🇫🇷 LVMH — P/E 20.69
🇨🇦 CP — P/E 20.08
🇨🇦 CNI — P/E 15.86
🇨🇭 Sika — P/E 22.75
Las oportunidades no solo aparecen en mercados bajistas 📉
Marc Fortuño retweeted
Here are the current largest holdings in the most popular ETFs in the world
A thread 🧵⬇️
1) $VOO: Vanguard S&P 500 ETF
Marc Fortuño retweeted
La semana pasada mostré las fuertes subidas tras semana de #miedo en encuesta de @AAIISentiment
En ésta ha salido la 2ª consecutiva con menos del 20% de alcistas.
13ª vez en la historia (desde 1987) y creo que solo una de 3 consecutivas.
Evolución de #bolsas 1 año después 🚀🚀
