Créer le chaos et en tirer parti | Trading | Mathématiques bancales 🇫🇷 Not affiliate to @Frenchie_ Tout, sauf des conseils en investissement.
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Théorie intéressante.
Ce deal $LITE / $MRVL soulève des questions fondamentales sur la réalité du super-cycle actuel.
Pourquoi un prix si faible en plein boom de la photonique ?
Si le management vend maintenant, cela suggère qu'ils anticipent moins un simple ralentissement de l'IA qu'une violente guerre des prix et un écrasement des marges sur le hardware optique.
Quelle est la vision de Marvell ?
C'est le pari inverse. Ils profitent d'une valorisation au rabais pour intégrer verticalement leur offre et verrouiller l'infrastructure réseau des data centers de bout en bout.
Dites-moi ce que vous en pensez : signal d'alarme sur l'essoufflement du hardware, ou coup de maître de $MRVL ?
Prenchie retweeted
Ne me parlez pas de vos entreprises américaines pourries.
Vivez plutôt le French Dream !
Je crois que je viens de créer l’un des prompts IA les plus drôles et les plus intéressants pour les investisseurs en Bourse 🤣
Le concept est simple : transformer les entreprises de votre portefeuille, ou celles dans lesquelles vous envisagez d’investir, en personnages d’un groupe WhatsApp.
L’objectif ? Comprendre de manière ludique leurs activités, leurs rivalités et leurs complémentarités dans les différentes chaînes de valeur.
J’ai évidemment testé avec mon propre portefeuille, et le résultat est absolument hilarant :
• Microsoft et Google ont commencé à s’embrouiller sur le cloud.
• Schneider Electric leur a rappelé qui équipait leurs data centers.
• Air Liquide a essayé de calmer tout le monde.
• Kalray a carrément quitté le groupe 😭
Le plus drôle, c’est que derrière ces conversations complètement absurdes, on découvre de véritables liens économiques entre les entreprises.
Balancez vos meilleures conversations en commentaire, je veux voir les dingueries que vous allez générer.
Par contre, je vous voir venir les trolleurs qui vont mettre des saucisses comme Stellantis dans le groupe, j’ai peur que ça dégénère très rapidement.
Je vous partage le prompt juste en dessous pour que vous puissiez reproduire l’expérience avec les actions de votre choix 👇
Prenchie retweeted
Les gars, je peux totalement comprendre que voir des personnes de 25 ou 30 ans avec 150 000, 200 000 voire 300 000 € de patrimoine puisse en démotiver certains.
Mais je tiens quand même à clarifier plusieurs choses, parce que je vois énormément de commentaires revenir à chaque nouveau portrait.
Déjà, sachez que je reçois des dizaines de patrimoines en messages privés chaque jour. Et croyez-moi, il y a absolument de tout : des étudiants, des personnes qui commencent à peine à épargner, des salariés avec des revenus modestes et d’autres qui possèdent plusieurs centaines de milliers d’euros.
Je respecte simplement ma liste d’attente. Je ne sélectionne pas volontairement les patrimoines les plus impressionnants pour faire réagir.
Et pour ceux qui répètent « il fait ça uniquement pour les vues », ce n’est absolument pas ma motivation. D’ailleurs, contrairement à ce que beaucoup pensent, toutes les vues sur X ne sont pas rémunérées. Seules certaines impressions éligibles entrent dans le calcul.
Personnellement, tous les patrimoines que je vois m’inspirent énormément. Je découvre des stratégies auxquelles je n’aurais pas forcément pensé, des façons différentes de gérer son argent et parfois même des erreurs qui me permettent de réfléchir à ce que je devrais faire, ou justement éviter de faire, en fonction de ma propre situation financière.
C’est exactement ce que j’aimerais vous transmettre avec cette série : des idées, des réflexions et des expériences dont chacun peut tirer quelque chose.
Et surtout, retenez une chose : vous n’êtes absolument pas en retard dans votre vie parce qu’une personne de votre âge possède davantage d’argent que vous. Nous n’avons pas tous les mêmes revenus, les mêmes opportunités ni les mêmes situations de départ.
Alors plutôt que de voir ces patrimoines comme une compétition, essayez de les voir comme une source d’inspiration.
Et merci à toutes les personnes qui prennent le temps de partager leur patrimoine avec la communauté ❤️
🙋♀️ Claire, 27 ans
💍 Célibataire, sans enfant
🧳 Contrôleuse de gestion
💰 Salaire : 2 600 € nets/mois après impôt (46 000 € bruts/an)
🤑 Patrimoine financier : ~187 000 € (hors immobilier)
🏠 Immobilier : Claire participe à un projet immobilier familial à Lyon, portant sur un appartement d’une valeur de 422 000 €.
Le financement a débuté en septembre 2026, avec une mensualité globale de 1 800 €.
Une délégation d’assurance emprunteur a également permis de réaliser 100 € d’économies par mois sur l’assurance du crédit.
💵 Héritage : 40 000 € de droits sur une assurance-vie, actuellement indisponibles.
🏠 Charges fixes : Sa participation aux mensualités du crédit immobilier n’est pas précisée.
💰 Épargne et investissements actuels (Caisse d’Épargne et BoursoBank) :
• Compte courant : 6 000 €
• Livret A : 22 950 €
• LDDS : 12 000 €
• Livret Bourso+ : 32 200 €
• PEA : 73 133 €
• CTO : 850 €
• Assurance-vie : 40 000 € (indisponibles pour le moment)
📈 PEA BoursoBank : 73 133 €
• Ouvert le 17 avril 2021, mais réellement exploité depuis environ 3 ans.
• Après quelques débuts compliqués en stock-picking, Claire a décidé de simplifier sa stratégie d’investissement.
• ETF MSCI World Swap PEA : 88 % du portefeuille, avec des versements mensuels de 1 000 €.
• Air Liquide : 12 % du portefeuille. Elle conserve cette position sans chercher à la renforcer pour le moment.
📈 CTO BoursoBank : 850 €
• Ouvert le 3 juin 2026.
• ETF Bitcoin : 100 % du portefeuille.
Claire constitue progressivement une exposition au Bitcoin, en privilégiant les achats lors des corrections de marché.
Elle réfléchit également à ajouter une exposition à l’or via un produit coté.
📊 Situation et objectifs :
• Claire adopte une stratégie d’investissement à long terme, avec deux objectifs principaux : faire fructifier son patrimoine et préparer sa retraite.
• Elle dispose actuellement d’environ 73 150 € de liquidités sur ses comptes courants et livrets, dont une partie pourrait être investie.
❓ Ses questions :
1️⃣ Avec autant de liquidités disponibles, vaut-il mieux investir une somme importante immédiatement sur son PEA (lump sum) ou augmenter progressivement son DCA mensuel sur l’ETF MSCI World ?
2️⃣ Est-il pertinent de transférer une partie de ses liquidités vers un ETF monétaire sur CTO, en comparant les rendements nets, les frais et la fiscalité avec ceux des livrets réglementés ?
3️⃣ Devrait-elle continuer à renforcer progressivement son exposition au Bitcoin sur CTO et ajouter une ligne dédiée à l’or pour diversifier davantage son portefeuille ?
Et les shorts, toujours pas possibles ? Je suis vraiment intéressé.
J'ai vraiment mal à ma France
Le PIB français recule de 0,1 % au T3 alors que la zone euro fait +0,4 %, le double de ce qu'attendaient les analystes
Le taux long français a touché 5 % la semaine dernière, une première depuis 2002, et l'inflation d'octobre est montée à 3,8 % sur un an
Le pays va droit dans le mur aussi bien politiquement que économiquement
Le deal est BIG mais je pense que les actionnaires de $LITE auraient pu attendre plus
$MRVL TO ACQUIRE $LITE IN $115B ALL-STOCK DEAL
Marvell has agreed to acquire Lumentum in an all-stock transaction valued at approximately $115B in enterprise value, combining two major suppliers of AI infrastructure and optical networking technology.
Under the agreement:
• Lumentum shareholders will receive 4.5 Marvell shares for each LITE share, implying roughly $1,132 per share.
• The offer represents a 23.9% premium to unaffected closing prices on October 28.
• Marvell shareholders will own approximately 67% of the combined company, with Lumentum shareholders holding 33%.
The deal brings together Marvell's custom AI chips, networking switches and interconnect technology with Lumentum's lasers, optical transceivers and optical circuit switching capabilities.
The bigger opportunity is the growing shift from copper to optical connectivity as AI data centers require faster data transfer, greater bandwidth and improved power efficiency.
Marvell says the combination could expand its addressable market to $550B, allowing it to offer more integrated connectivity solutions across AI data centers and within advanced chip packages.
The companies also expect:
• More than $1B in annual run-rate cost synergies.
• Improved long-term revenue growth and profit margins.
• Accretion to Marvell's adjusted EPS in the first year after closing.
Matt Murphy will remain CEO of the combined company, with the transaction expected to close in H1 2028, subject to shareholder and regulatory approvals.
Separately, Marvell reaffirmed the midpoint of its fiscal Q3 revenue guidance while narrowing the expected range to ±2% from ±5%.
C’est très intéressant, mais j’ai mis un marque-page. Je finis ma lecture demain.
Je pense sincèrement que beaucoup de Français sous-estiment encore à quel point investir peut changer leur avenir financier.
Larry Fink, le patron de BlackRock, a rappelé une réalité assez impressionnante : en Bourse, il suffit parfois de manquer quelques journées pour passer à côté d’une grande partie de la performance de plusieurs décennies.
Et les chiffres donnent franchement à réfléchir.
Selon une étude de J.P. Morgan Asset Management, si vous aviez investi 10 000 $ dans le S&P 500 début 2006, en réinvestissant les dividendes et sans jamais toucher à votre portefeuille jusqu’à fin 2025, vous auriez obtenu :
• 80 619 $ en restant investi pendant toute la période, soit 11 % de rendement annualisé.
• 35 866 $ en manquant uniquement les 10 meilleures séances, soit 6,6 % par an.
• 9 462 $ en manquant les 40 meilleures séances, soit un rendement annualisé légèrement négatif.
Vous avez bien lu. Manquer seulement 10 séances sur 20 années aurait suffi à faire passer votre capital final de plus de 80 000 $ à moins de 36 000 $.
Mais le plus intéressant, c’est que les meilleures journées boursières surviennent souvent lorsque les investisseurs ont le plus peur.
Toujours selon J.P. Morgan, 6 des 10 meilleures séances se sont produites à moins de deux semaines des 10 pires séances.
Autrement dit, les périodes pendant lesquelles vous avez le plus envie de vendre sont parfois aussi celles où vous risquez de manquer les rebonds les plus importants.
Et c’est précisément pour cette raison que je défends autant l’investissement à long terme.
Investir, ce n’est pas nécessairement essayer de prévoir le prochain krach, trouver l’action qui fera +300 % ou acheter systématiquement au point le plus bas.
C’est surtout comprendre trois choses fondamentales :
1. L’argent qui reste immobilisé sans rendement suffisant perd progressivement de son pouvoir d’achat avec l’inflation.
2. Les intérêts composés permettent aux gains de générer eux-mêmes de nouveaux gains. Plus votre horizon est long, plus cet effet peut devenir puissant.
3. La régularité et la diversification permettent de construire progressivement un patrimoine sans dépendre entièrement de votre capacité à anticiper les marchés.
Évidemment, cela ne signifie pas qu’il faut investir toute son épargne en Bourse. Conserver une épargne de précaution, adapter son exposition au risque et privilégier un horizon suffisamment long restent essentiels.
Et les chiffres précédents sont des simulations historiques, pas des rendements garantis pour l’avenir.
Mais il y a une chose dont je suis profondément convaincu : il n’est pas nécessaire d’être riche pour commencer à investir. En revanche, commencer tôt peut considérablement faciliter la construction d’un patrimoine.
Personnellement, je préfère investir régulièrement, accepter les fluctuations et laisser les entreprises travailler pour moi pendant les 10, 20 ou 30 prochaines années plutôt que de passer mon temps à essayer de prédire chaque correction.
Le véritable avantage d’un jeune investisseur, ce n’est pas forcément son salaire ou son capital de départ. C’est le temps qu’il a devant lui.
Et ce temps, une fois perdu, personne ne peut le récupérer.
Mon tweet est inspiré d’une publication de @WOLF_Financial datant d’hier 👍🏼
Ne me parlez pas de vos entreprises américaines pourries.
Vivez plutôt le French Dream !
Je crois que je viens de créer l’un des prompts IA les plus drôles et les plus intéressants pour les investisseurs en Bourse 🤣
Le concept est simple : transformer les entreprises de votre portefeuille, ou celles dans lesquelles vous envisagez d’investir, en personnages d’un groupe WhatsApp.
L’objectif ? Comprendre de manière ludique leurs activités, leurs rivalités et leurs complémentarités dans les différentes chaînes de valeur.
J’ai évidemment testé avec mon propre portefeuille, et le résultat est absolument hilarant :
• Microsoft et Google ont commencé à s’embrouiller sur le cloud.
• Schneider Electric leur a rappelé qui équipait leurs data centers.
• Air Liquide a essayé de calmer tout le monde.
• Kalray a carrément quitté le groupe 😭
Le plus drôle, c’est que derrière ces conversations complètement absurdes, on découvre de véritables liens économiques entre les entreprises.
Balancez vos meilleures conversations en commentaire, je veux voir les dingueries que vous allez générer.
Par contre, je vous voir venir les trolleurs qui vont mettre des saucisses comme Stellantis dans le groupe, j’ai peur que ça dégénère très rapidement.
Je vous partage le prompt juste en dessous pour que vous puissiez reproduire l’expérience avec les actions de votre choix 👇
Prenchie retweeted
🚨 Il se passe quelque chose d’assez impressionnant à Wall Street, et je pense que beaucoup d’investisseurs sous-estiment ce qui est en train de se jouer.
Le Nasdaq vient de perdre environ 5,2 % sur le mois d’octobre, tandis que le Dow Jones progresse de 1,5 %. Et la séance de vendredi a encore accentué cette divergence : le secteur technologique a plongé de près de 5 %, alors que l’énergie gagnait 1,9 % et la consommation de base 1,4 %. Plus révélateur encore, le S&P 500 équipondéré n’a perdu que 0,8 %, contre 1,82 % pour l’indice traditionnel. Ce sont donc les plus grosses capitalisations qui ont particulièrement pesé sur les indices.
Je pense qu’on assiste aux premiers signes d’une rotation sectorielle, avec des investisseurs qui deviennent beaucoup plus sélectifs sur les grandes valeurs de croissance. Et les dernières publications de résultats n’ont clairement pas arrangé les choses. Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta et Oracle ont consacré ensemble près de 557 milliards de dollars à leurs investissements sur les neuf premiers mois de 2026, pour environ 543 milliards de trésorerie opérationnelle générée. Le free cash-flow cumulé de ces cinq entreprises est ainsi passé d’un excédent de 143,5 milliards de dollars un an plus tôt à un déficit de 14 milliards. Dans le même temps, leurs rachats d’actions ont chuté de 83 %.
Ces chiffres méritent qu’on s’y attarde. Pendant des années, les géants technologiques ont habitué leurs actionnaires à une croissance soutenue, des marges élevées et une génération de trésorerie considérable. Aujourd’hui, ils doivent mobiliser une part beaucoup plus importante de leurs ressources pour financer leurs infrastructures, notamment celles liées à l’intelligence artificielle. Le problème n’est pas tant le montant de ces investissements que leur rentabilité future. Les dépenses sont immédiates, les amortissements pèseront sur les prochains exercices, mais les revenus supplémentaires attendus restent encore difficiles à quantifier. Et lorsque les valorisations intègrent déjà plusieurs années de forte croissance, la moindre déception peut provoquer des corrections particulièrement violentes.
Pendant ce temps, l’énergie profite de la hausse des cours du pétrole et certaines valeurs défensives résistent bien mieux. Il serait toutefois prématuré d’y voir un transfert massif et durable des capitaux vers tous les secteurs délaissés ces dernières années. Le Russell 2000 recule également de 1,66 % vendredi, preuve que les dégagements ne se limitent pas aux géants technologiques.
Mais je trouve cette divergence particulièrement intéressante. Depuis plusieurs années, les investisseurs ont largement accepté de payer une prime de valorisation considérable pour les grandes entreprises technologiques, notamment en raison de leurs perspectives de croissance exceptionnelles. Aujourd’hui, le marché semble commencer à se montrer plus exigeant sur ce que cette croissance rapporte réellement.
Et c’est peut-être là que se trouve le véritable changement. Le marché ne remet pas forcément en cause le potentiel de l’intelligence artificielle, mais il semble beaucoup moins disposé à accorder des valorisations aussi élevées sans avoir davantage de visibilité sur la rentabilité des investissements engagés.
Prenchie retweeted
🙋♂️ Kylian, 21 ans
💍 Célibataire, sans enfant
💼 Étudiant en faculté d'histoire
💰 Patrimoine brut : ~3 200 000 €
🤑 Patrimoine net : ~2 950 000 €
💸 Revenus : ~1 200 € net par mois
→ Tranche marginale d’imposition : 11 %
→ 2 000 € investis automatiquement chaque mois, principalement grâce à ses quelques revenus locatifs.
🏠 Propriétaire de sa résidence principale
• Valeur estimée : 180 000 €
• Mensualité : ~850 €
• Capital restant dû : ~145 000 €
🧠 Kylian investit depuis ses 18 ans, en gestion 100 % libre. Il a construit son patrimoine grâce à un petit héritage, qu’il souhaite désormais faire fructifier sans prendre trop de risques.
📈 Portefeuille investi : ~1 450 000 €
→ Plus-value latente : environ +780 000 € (+116 %)
💵 Liquidités : 520 000 €
• Comptes courants : 495 000 €
• Livrets réglementés : 25 000 €
🚗 Autres actifs : 80 000 €
• Véhicule : 65 000 €
• Une montre : 12 000 €
• Un ordinateur de travail : 3 000 €
📈 PEA : 150 000 €
• Performance : +62 % (+57 000 €)
• ETF S&P 500 : 90 000 €
• Actions individuelles : 60 000 €
→ PEA au plafond de versements, mais souhaite continuer à investir sur les mêmes entreprises via un CTO.
🌍 Assurances-vie : ~350 000 €
• Fonds en euros : 300 000 €
• ETF Nasdaq : 50 000 €
→ Contrats ouverts récemment, avec un objectif de placement à long terme.
📊 PER : 180 000 €
• Performance globale : +24 %
→ Versements effectués principalement pour préparer sa retraite, malgré une faible imposition actuelle.
📱 Comptes-titres : 270 000 €
• Actions américaines : 180 000 €
• ETF technologiques : 70 000 €
• Actions françaises : 20 000 €
→ Exposition importante aux valeurs technologiques, déjà largement présentes dans son PEA.
🟠 Cryptomonnaies : 120 000 €
• Bitcoin : 90 000 €
• Ethereum : 20 000 €
• Altcoins : 10 000 €
→ Objectif : réduire progressivement son exposition aux actifs risqués.
🥇 Or physique : 80 000 €
→ Acheté principalement pour se protéger contre l'inflation.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre 10 millions d’euros de patrimoine avant 25 ans.
• Préserver le capital hérité tout en visant un rendement annuel de 12 %.
• Acheter un bien immobilier locatif sans recourir au crédit.
• Conserver près de 500 000 € de liquidités par sécurité.
• Réduire les frais tout en multipliant les enveloppes fiscales.
• Préparer sa retraite dès maintenant, avec un horizon de placement de plus de 40 ans.
❓ Mes questions :
1️⃣ Avec près de 3 millions d’euros de patrimoine à 21 ans, quelle allocation privilégier pour sécuriser mon capital ?
2️⃣ Est-il pertinent de conserver 520 000 € de liquidités alors que mon objectif est de maximiser le rendement à long terme ?
3️⃣ Dois-je continuer à investir sur le Nasdaq via un CTO alors que mon PEA est déjà fortement exposé aux actions américaines ?
4️⃣ Est-il préférable de privilégier le PER pour optimiser ma fiscalité, malgré ma tranche marginale d’imposition de 11 % ?
Prenchie retweeted
Le profil est décevant donc je vous propose celui-ci :
🙋♂️ Bernard, 23 ans
💍 En couple depuis 6 mois, sans enfant
💼 Étudiant en troisième année de droit, auto-entrepreneur dans le conseil patrimonial
💰 Patrimoine brut : ~5 750 000 €
🤑 Patrimoine net : ~5 420 000 €
💸 Revenus : ~1 850 € net par mois
→ Tranche marginale d’imposition : 30 %
→ 4 000 € investis automatiquement chaque mois, grâce à ses revenus locatifs et des petites donations familiales.
🏠 Propriétaire de sa résidence principale
• Valeur estimée : 750 000 €
• Mensualité : ~1 200 €
• Capital restant dû : ~280 000 €
🧠 Thomas investit depuis ses 19 ans, après avoir reçu une première donation de ses grands-parents. Il privilégie une approche patrimoniale prudente et une diversification maximale.
📈 Portefeuille investi : ~2 300 000 €
→ Plus-value latente : environ +1 150 000 € (+100 %)
💵 Liquidités : 850 000 €
• Comptes courants : 720 000 € • Livrets réglementés : 130 000 €
🚗 Autres actifs : 210 000 €
• Porsche 911 : 165 000 € • Une montre : 35 000 € • Un vélo de route : 10 000 €
📈 PEA : 150 000 €
• Performance : +73 % (+63 500 €) • ETF MSCI World : 150 000 €
→ PEA au plafond, mais souhaite désormais reproduire exactement la même allocation sur son CTO.
🌍 Assurances-vie : ~950 000 €
• Fonds en euros : 900 000 € • ETF S&P 500 : 50 000 €
→ Allocation défensive pour un horizon de placement de 40 ans.
📊 PER : 320 000 €
• Performance globale : +31 %
→ Versements importants pour réduire son imposition, malgré des revenus professionnels relativement faibles.
📱 Comptes-titres : 580 000 €
• Nvidia : 250 000 € • Tesla : 150 000 € • Apple : 100 000 € • ETF Nasdaq : 80 000 €
→ Souhaite renforcer son exposition aux valeurs technologiques tout en réduisant le risque de concentration.
🟠 Cryptomonnaies : 180 000 €
• Bitcoin : 150 000 € • Ethereum : 30 000 €
→ Position conservée à long terme, sans objectif de revente.
🥇 Or physique : 180 000 €
→ Principalement constitué de lingots conservés dans un coffre bancaire.
🏢 Immobilier locatif : ~330 000 €
• Deux studios à Paris : 280 000 € • Un parking : 50 000 €
→ Rendement locatif net : 2,1 %.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre 10 millions d’euros de patrimoine avant 27 ans. • Générer 20 000 € de revenus passifs mensuels. • Obtenir un rendement annuel de 15 % avec une volatilité minimale. • Conserver une trésorerie importante pour saisir les opportunités de marché. • Continuer à diversifier son patrimoine sans vendre ses positions historiques. • Préparer sa succession alors qu'il n'a pas encore d'enfant.
❓ Mes questions :
1️⃣ Avec près de 5,5 millions d'euros de patrimoine, est-il pertinent de conserver autant de liquidités ?
2️⃣ Dois-je privilégier les SCPI ou l'immobilier en direct pour améliorer mon rendement locatif ?
3️⃣ Comment réduire mon exposition aux valeurs technologiques sans vendre mes actions Nvidia et Tesla ?
4️⃣ Est-il pertinent de continuer à alimenter mon PER alors que mon objectif est de pouvoir disposer librement de mon capital avant 30 ans ?
5️⃣ Comment atteindre 10 millions d'euros avant 27 ans sans augmenter mon niveau de risque ?
→ Je suis ouvert à toutes les suggestions, sauf à travailler davantage.
🙋♂️ Jean-Christophe, 24 ans
💍 Pacsé, sans enfant
🎓 Ingénieur en mathématiques appliquées
🇨🇭 Jean-Christophe a fait le choix de s’installer à la frontière suisse allemande afin de maximiser ses revenus, sa capacité d’épargne et ses investissements.
💸 Salaire : ~8 000 € net/mois avant impôts, soit environ 6 500 € après impôts.
🤑 Patrimoine financier : ~95 500 €
❌ Aucun héritage reçu (Ses premiers milliers d’euros ont été générés grâce à plusieurs business lancés pendant ses études).
🏦 Charges fixes : ~1 500 €/mois
💰 Capacité d’épargne : ~5 000 €/mois
🧠 Grâce à son statut de frontalier suisse et à une bonne maîtrise de ses dépenses, Jean-Christophe parvient à épargner une part particulièrement importante de ses revenus.
→ Son objectif est désormais de faire fructifier son capital pour atteindre l’indépendance financière avant ses 35 ans.
🏦 Épargne de sécurité : ~37 708 €
• Livret A : 23 364 €
• PEL : 8 400 €
• LDDS : 4 000 €
• Livret Jeune : 1 945 €
📈 Investissements boursiers : ~37 594 €
• PEA BoursoBank : 33 102 €
• CTO Trade Republic : 3 492 €
• Assurance-vie Linxea Spirit 2 : 1 000 €
🟠 Cryptomonnaies et alternatifs : ~14 961 €
• Bitcoin : 10 000 €
• Métaux précieux : 4 567 €
• Binance / autres cryptomonnaies : 394 €
💶 Comptes courants et liquidités : ~5 239 €
🏠 Immobilier : aucun
→ Jean-Christophe ne possède actuellement aucun bien immobilier, mais envisage de se lancer dans l’investissement locatif afin de diversifier son patrimoine et de profiter de l’effet de levier du crédit.
→ Sa capacité d’emprunt serait estimée entre 500 000 € et 600 000 €, ce qui pourrait lui permettre d’envisager plusieurs projets immobiliers.
📊 Stratégie d’investissement :
Jean-Christophe investit actuellement environ 5 000 € par mois en Bourse et dans les cryptomonnaies, en privilégiant une stratégie de DCA.
Chaque mois, ses investissements sont répartis de la manière suivante :
• ETF MSCI World : 3 000 €
• ETF marchés émergents : 1 000 €
• Cryptomonnaies / Stock-picking : 1 000 €
→ Il privilégie principalement les marchés actions, avec une exposition importante aux entreprises internationales, aux pays émergents et aux cryptomonnaies.
→ Contrairement à certains investisseurs qui cherchent à anticiper les corrections, Jean-Christophe préfère investir régulièrement afin de faire travailler son argent sur le long terme.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre l’indépendance financière avant 35 ans, soit dans environ 10 ans.
• Augmenter progressivement ses revenus professionnels pour atteindre 7 000 € nets après impôts par mois.
• Continuer à investir environ 5 000 € chaque mois afin d’accélérer la croissance de son patrimoine.
• Étudier la possibilité de diversifier ses investissements vers l’immobilier locatif, tout en conservant une forte exposition aux marchés financiers.
❓ Ses questions :
1️⃣ Avec une capacité d’emprunt estimée entre 500 000 € et 600 000 €, serait-il pertinent pour Jean-Christophe de commencer dès maintenant à investir dans l’immobilier locatif, alors que son objectif est d’atteindre l’indépendance financière dans seulement 9 ans ?
2️⃣ Sa stratégie actuelle, qui consiste à investir massivement en Bourse, sur les marchés émergents et dans les cryptomonnaies, est-elle réellement la plus adaptée à son objectif ?
Ou aurait-il intérêt à diversifier davantage son patrimoine vers d’autres classes d’actifs afin d’améliorer son couple rendement/risque, sans compromettre ses ambitions d’indépendance financière ?
Le Nasdaq qui croise le Dow Jones dans la descente
🚨 Il se passe quelque chose d’assez impressionnant à Wall Street, et je pense que beaucoup d’investisseurs sous-estiment ce qui est en train de se jouer.
Le Nasdaq vient de perdre environ 5,2 % sur le mois d’octobre, tandis que le Dow Jones progresse de 1,5 %. Et la séance de vendredi a encore accentué cette divergence : le secteur technologique a plongé de près de 5 %, alors que l’énergie gagnait 1,9 % et la consommation de base 1,4 %. Plus révélateur encore, le S&P 500 équipondéré n’a perdu que 0,8 %, contre 1,82 % pour l’indice traditionnel. Ce sont donc les plus grosses capitalisations qui ont particulièrement pesé sur les indices.
Je pense qu’on assiste aux premiers signes d’une rotation sectorielle, avec des investisseurs qui deviennent beaucoup plus sélectifs sur les grandes valeurs de croissance. Et les dernières publications de résultats n’ont clairement pas arrangé les choses. Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta et Oracle ont consacré ensemble près de 557 milliards de dollars à leurs investissements sur les neuf premiers mois de 2026, pour environ 543 milliards de trésorerie opérationnelle générée. Le free cash-flow cumulé de ces cinq entreprises est ainsi passé d’un excédent de 143,5 milliards de dollars un an plus tôt à un déficit de 14 milliards. Dans le même temps, leurs rachats d’actions ont chuté de 83 %.
Ces chiffres méritent qu’on s’y attarde. Pendant des années, les géants technologiques ont habitué leurs actionnaires à une croissance soutenue, des marges élevées et une génération de trésorerie considérable. Aujourd’hui, ils doivent mobiliser une part beaucoup plus importante de leurs ressources pour financer leurs infrastructures, notamment celles liées à l’intelligence artificielle. Le problème n’est pas tant le montant de ces investissements que leur rentabilité future. Les dépenses sont immédiates, les amortissements pèseront sur les prochains exercices, mais les revenus supplémentaires attendus restent encore difficiles à quantifier. Et lorsque les valorisations intègrent déjà plusieurs années de forte croissance, la moindre déception peut provoquer des corrections particulièrement violentes.
Pendant ce temps, l’énergie profite de la hausse des cours du pétrole et certaines valeurs défensives résistent bien mieux. Il serait toutefois prématuré d’y voir un transfert massif et durable des capitaux vers tous les secteurs délaissés ces dernières années. Le Russell 2000 recule également de 1,66 % vendredi, preuve que les dégagements ne se limitent pas aux géants technologiques.
Mais je trouve cette divergence particulièrement intéressante. Depuis plusieurs années, les investisseurs ont largement accepté de payer une prime de valorisation considérable pour les grandes entreprises technologiques, notamment en raison de leurs perspectives de croissance exceptionnelles. Aujourd’hui, le marché semble commencer à se montrer plus exigeant sur ce que cette croissance rapporte réellement.
Et c’est peut-être là que se trouve le véritable changement. Le marché ne remet pas forcément en cause le potentiel de l’intelligence artificielle, mais il semble beaucoup moins disposé à accorder des valorisations aussi élevées sans avoir davantage de visibilité sur la rentabilité des investissements engagés.
Le profil est décevant donc je vous propose celui-ci :
🙋♂️ Bernard, 23 ans
💍 En couple depuis 6 mois, sans enfant
💼 Étudiant en troisième année de droit, auto-entrepreneur dans le conseil patrimonial
💰 Patrimoine brut : ~5 750 000 €
🤑 Patrimoine net : ~5 420 000 €
💸 Revenus : ~1 850 € net par mois
→ Tranche marginale d’imposition : 30 %
→ 4 000 € investis automatiquement chaque mois, grâce à ses revenus locatifs et des petites donations familiales.
🏠 Propriétaire de sa résidence principale
• Valeur estimée : 750 000 €
• Mensualité : ~1 200 €
• Capital restant dû : ~280 000 €
🧠 Thomas investit depuis ses 19 ans, après avoir reçu une première donation de ses grands-parents. Il privilégie une approche patrimoniale prudente et une diversification maximale.
📈 Portefeuille investi : ~2 300 000 €
→ Plus-value latente : environ +1 150 000 € (+100 %)
💵 Liquidités : 850 000 €
• Comptes courants : 720 000 € • Livrets réglementés : 130 000 €
🚗 Autres actifs : 210 000 €
• Porsche 911 : 165 000 € • Une montre : 35 000 € • Un vélo de route : 10 000 €
📈 PEA : 150 000 €
• Performance : +73 % (+63 500 €) • ETF MSCI World : 150 000 €
→ PEA au plafond, mais souhaite désormais reproduire exactement la même allocation sur son CTO.
🌍 Assurances-vie : ~950 000 €
• Fonds en euros : 900 000 € • ETF S&P 500 : 50 000 €
→ Allocation défensive pour un horizon de placement de 40 ans.
📊 PER : 320 000 €
• Performance globale : +31 %
→ Versements importants pour réduire son imposition, malgré des revenus professionnels relativement faibles.
📱 Comptes-titres : 580 000 €
• Nvidia : 250 000 € • Tesla : 150 000 € • Apple : 100 000 € • ETF Nasdaq : 80 000 €
→ Souhaite renforcer son exposition aux valeurs technologiques tout en réduisant le risque de concentration.
🟠 Cryptomonnaies : 180 000 €
• Bitcoin : 150 000 € • Ethereum : 30 000 €
→ Position conservée à long terme, sans objectif de revente.
🥇 Or physique : 180 000 €
→ Principalement constitué de lingots conservés dans un coffre bancaire.
🏢 Immobilier locatif : ~330 000 €
• Deux studios à Paris : 280 000 € • Un parking : 50 000 €
→ Rendement locatif net : 2,1 %.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre 10 millions d’euros de patrimoine avant 27 ans. • Générer 20 000 € de revenus passifs mensuels. • Obtenir un rendement annuel de 15 % avec une volatilité minimale. • Conserver une trésorerie importante pour saisir les opportunités de marché. • Continuer à diversifier son patrimoine sans vendre ses positions historiques. • Préparer sa succession alors qu'il n'a pas encore d'enfant.
❓ Mes questions :
1️⃣ Avec près de 5,5 millions d'euros de patrimoine, est-il pertinent de conserver autant de liquidités ?
2️⃣ Dois-je privilégier les SCPI ou l'immobilier en direct pour améliorer mon rendement locatif ?
3️⃣ Comment réduire mon exposition aux valeurs technologiques sans vendre mes actions Nvidia et Tesla ?
4️⃣ Est-il pertinent de continuer à alimenter mon PER alors que mon objectif est de pouvoir disposer librement de mon capital avant 30 ans ?
5️⃣ Comment atteindre 10 millions d'euros avant 27 ans sans augmenter mon niveau de risque ?
→ Je suis ouvert à toutes les suggestions, sauf à travailler davantage.
🙋♂️ Jean-Christophe, 24 ans
💍 Pacsé, sans enfant
🎓 Ingénieur en mathématiques appliquées
🇨🇭 Jean-Christophe a fait le choix de s’installer à la frontière suisse allemande afin de maximiser ses revenus, sa capacité d’épargne et ses investissements.
💸 Salaire : ~8 000 € net/mois avant impôts, soit environ 6 500 € après impôts.
🤑 Patrimoine financier : ~95 500 €
❌ Aucun héritage reçu (Ses premiers milliers d’euros ont été générés grâce à plusieurs business lancés pendant ses études).
🏦 Charges fixes : ~1 500 €/mois
💰 Capacité d’épargne : ~5 000 €/mois
🧠 Grâce à son statut de frontalier suisse et à une bonne maîtrise de ses dépenses, Jean-Christophe parvient à épargner une part particulièrement importante de ses revenus.
→ Son objectif est désormais de faire fructifier son capital pour atteindre l’indépendance financière avant ses 35 ans.
🏦 Épargne de sécurité : ~37 708 €
• Livret A : 23 364 €
• PEL : 8 400 €
• LDDS : 4 000 €
• Livret Jeune : 1 945 €
📈 Investissements boursiers : ~37 594 €
• PEA BoursoBank : 33 102 €
• CTO Trade Republic : 3 492 €
• Assurance-vie Linxea Spirit 2 : 1 000 €
🟠 Cryptomonnaies et alternatifs : ~14 961 €
• Bitcoin : 10 000 €
• Métaux précieux : 4 567 €
• Binance / autres cryptomonnaies : 394 €
💶 Comptes courants et liquidités : ~5 239 €
🏠 Immobilier : aucun
→ Jean-Christophe ne possède actuellement aucun bien immobilier, mais envisage de se lancer dans l’investissement locatif afin de diversifier son patrimoine et de profiter de l’effet de levier du crédit.
→ Sa capacité d’emprunt serait estimée entre 500 000 € et 600 000 €, ce qui pourrait lui permettre d’envisager plusieurs projets immobiliers.
📊 Stratégie d’investissement :
Jean-Christophe investit actuellement environ 5 000 € par mois en Bourse et dans les cryptomonnaies, en privilégiant une stratégie de DCA.
Chaque mois, ses investissements sont répartis de la manière suivante :
• ETF MSCI World : 3 000 €
• ETF marchés émergents : 1 000 €
• Cryptomonnaies / Stock-picking : 1 000 €
→ Il privilégie principalement les marchés actions, avec une exposition importante aux entreprises internationales, aux pays émergents et aux cryptomonnaies.
→ Contrairement à certains investisseurs qui cherchent à anticiper les corrections, Jean-Christophe préfère investir régulièrement afin de faire travailler son argent sur le long terme.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre l’indépendance financière avant 35 ans, soit dans environ 10 ans.
• Augmenter progressivement ses revenus professionnels pour atteindre 7 000 € nets après impôts par mois.
• Continuer à investir environ 5 000 € chaque mois afin d’accélérer la croissance de son patrimoine.
• Étudier la possibilité de diversifier ses investissements vers l’immobilier locatif, tout en conservant une forte exposition aux marchés financiers.
❓ Ses questions :
1️⃣ Avec une capacité d’emprunt estimée entre 500 000 € et 600 000 €, serait-il pertinent pour Jean-Christophe de commencer dès maintenant à investir dans l’immobilier locatif, alors que son objectif est d’atteindre l’indépendance financière dans seulement 9 ans ?
2️⃣ Sa stratégie actuelle, qui consiste à investir massivement en Bourse, sur les marchés émergents et dans les cryptomonnaies, est-elle réellement la plus adaptée à son objectif ?
Ou aurait-il intérêt à diversifier davantage son patrimoine vers d’autres classes d’actifs afin d’améliorer son couple rendement/risque, sans compromettre ses ambitions d’indépendance financière ?
Prenez le temps de lire ça avant de vous jeter sur votre portefeuille et d’apprécier la qualité du contenu.
Séance cataclysmique sur Wall Street
Si vous êtes investi dans l'IA vous voulez peut-être vous asseoir avant de lire ça
Quelques explications :
1. La demande IA tient mais le financement craque
A/ On l’apprend il y a une heure, Anthropic ne serait pas investment grade après l’IPO, avec plus de 800 Md$ de compute engagés jusqu’en 2045, c'est une très mauvaise news
B/ Les hyperscalers et $AVGO vont devoir continuer à porter la note pendant que $NVDA discute d’une garantie sur Nscale
En gros, les vendeurs de puces deviennent prêteurs, et le marché déteste ça
2. Les semis pricent un pic de capex alors que ni le capex ni l’ARR ne ralentissent vraiment
>Le SOX se tape -10 %, pire séance depuis god knows when
>$INTC pulvérisé à -30 %, pire jour depuis 1974
>$NVDA cope avec -5 %, les Mag7 limitent la casse
Beaucoup de demande a été avancée, la normalisation fait mal, et même un gros chiffre ne suffisent plus pour calmer le chaos. AWS fait +39 % et $AMZN se fait quand même sanctionner
3. Comme en 2020, je pense qu’une bonne partie de la baisse est mécanique, pour ceux pas trop familiers, ce sont des "programmes" qui vendent parce que leurs règles le disent, pas parce qu’ils ont un vrai avis sur l’IA
CTA qui vendent la cassure de tendance, fonds à volatilité cible qui coupent quand ça bouge trop, multi-stratégies qui réduisent tout leur book, et ETF à levier genre le SOXL qui doivent vendre en clôture pour rester à 3x
Avec le Dow à -0,7 % et les défensives qui tiennent, ça ressemble à une rotation violente hors de la tech plus qu’à une fuite générale du marché action
Ajoutez les midterms mardi probablement pricé pour les dems, le Golfe pendant le week-end, vriament personne ne veut porter du risque tech à quinze jours de l’IPO d’Anthropic
4. Le prochain vrai catalyseur, c’est l’ARR d’octobre d’Anthropic, l'IPO et la levée d’OpenAI. Un gros chiffre remettra tout le monde d’accord, comme au moment du S-1 (Ou sur le carreau)
Bon bref, tout ça ravive évidemment le débat sur la thèse de l'infrastructure de l'IA, et pour moi elle ne change pas
La tech a toujours été capricieuse, c’est pas fait pour tous les investisseurs, Il faut accepter la volatilité et se remettre en question régulièrement, c’est le prix du premium historique du secteur
L’IA est là, l’IA change le monde, la révolution est en marche, maintenant à quel prix ?
La crise de 2000 nous avait appris qu’une technologie pouvait révolutionner le monde sans enrichir ses investisseurs.
C’est ce genre de journée qu’on price aujourd’hui
More to come
🙋♂️ Kylian, 21 ans
💍 Célibataire, sans enfant
💼 Étudiant en faculté d'histoire
💰 Patrimoine brut : ~3 200 000 €
🤑 Patrimoine net : ~2 950 000 €
💸 Revenus : ~1 200 € net par mois
→ Tranche marginale d’imposition : 11 %
→ 2 000 € investis automatiquement chaque mois, principalement grâce à ses quelques revenus locatifs.
🏠 Propriétaire de sa résidence principale
• Valeur estimée : 180 000 €
• Mensualité : ~850 €
• Capital restant dû : ~145 000 €
🧠 Kylian investit depuis ses 18 ans, en gestion 100 % libre. Il a construit son patrimoine grâce à un petit héritage, qu’il souhaite désormais faire fructifier sans prendre trop de risques.
📈 Portefeuille investi : ~1 450 000 €
→ Plus-value latente : environ +780 000 € (+116 %)
💵 Liquidités : 520 000 €
• Comptes courants : 495 000 €
• Livrets réglementés : 25 000 €
🚗 Autres actifs : 80 000 €
• Véhicule : 65 000 €
• Une montre : 12 000 €
• Un ordinateur de travail : 3 000 €
📈 PEA : 150 000 €
• Performance : +62 % (+57 000 €)
• ETF S&P 500 : 90 000 €
• Actions individuelles : 60 000 €
→ PEA au plafond de versements, mais souhaite continuer à investir sur les mêmes entreprises via un CTO.
🌍 Assurances-vie : ~350 000 €
• Fonds en euros : 300 000 €
• ETF Nasdaq : 50 000 €
→ Contrats ouverts récemment, avec un objectif de placement à long terme.
📊 PER : 180 000 €
• Performance globale : +24 %
→ Versements effectués principalement pour préparer sa retraite, malgré une faible imposition actuelle.
📱 Comptes-titres : 270 000 €
• Actions américaines : 180 000 €
• ETF technologiques : 70 000 €
• Actions françaises : 20 000 €
→ Exposition importante aux valeurs technologiques, déjà largement présentes dans son PEA.
🟠 Cryptomonnaies : 120 000 €
• Bitcoin : 90 000 €
• Ethereum : 20 000 €
• Altcoins : 10 000 €
→ Objectif : réduire progressivement son exposition aux actifs risqués.
🥇 Or physique : 80 000 €
→ Acheté principalement pour se protéger contre l'inflation.
🎯 Objectifs et stratégie :
• Atteindre 10 millions d’euros de patrimoine avant 25 ans.
• Préserver le capital hérité tout en visant un rendement annuel de 12 %.
• Acheter un bien immobilier locatif sans recourir au crédit.
• Conserver près de 500 000 € de liquidités par sécurité.
• Réduire les frais tout en multipliant les enveloppes fiscales.
• Préparer sa retraite dès maintenant, avec un horizon de placement de plus de 40 ans.
❓ Mes questions :
1️⃣ Avec près de 3 millions d’euros de patrimoine à 21 ans, quelle allocation privilégier pour sécuriser mon capital ?
2️⃣ Est-il pertinent de conserver 520 000 € de liquidités alors que mon objectif est de maximiser le rendement à long terme ?
3️⃣ Dois-je continuer à investir sur le Nasdaq via un CTO alors que mon PEA est déjà fortement exposé aux actions américaines ?
4️⃣ Est-il préférable de privilégier le PER pour optimiser ma fiscalité, malgré ma tranche marginale d’imposition de 11 % ?