Winter Capital

美股的这个定价效率真是不得不服。

用 workbuddy 重构了我的投研工作台 winterresearch.com，用 codex 和 claudecode 给服务器做了全面的安全审查，用 grok bot 做客服给种子用户发邮件和推特私信并处理网站客服工单。

agent 爆发之后 token 需求才井喷的，也就是最近一年，很多云厂其实之前也是低估了需求的。我自己一两年前觉得 ai 聊天助手固然好但这个这个估值是不是透支太多了。agent 真正打开了需求天花板，或许我们还是低估了需求。agent 渗透率还在早期阶段，特别是企业端这个主战场。

ai时代大部分的通用工具已经没有意义，完全可以按照自己的需求个性化定制，要先开发产品给自己用。

泡泡玛特Q3收入同比下跌接近50%。

aiAgent我感觉不能简单按照2B还是2C分，有时候2b和2c界限没有那么清楚的。我感觉是按照功能场景分，分为工作台模式和后台常驻助理模式，工作台模式以codex、Claudecode、workbuddy、manus这类，需要以任务为中心、处理大任务复杂任务、需要对工作成果反复修改调整和协作的，后台常驻助理模式是云端龙虾、云端Hermes、grok bot、muse等这类需要以岗位为中心、以信息流聊天界面为主、处理小任务短平快。

让你兴奋的东西，回头看都是人生重要组成部分/重要转折点。

上市敲钟是很多男人的执念吧，孙哥我能理解，CZ 竟然也不例外。

grok bot 的一个用法是让他每天从 x 上总结 grok bot 都有什么好玩的用法。

跟人聊天必聊话题是用 ai 来做哪些有趣的事情。

人生唯一需要比的是谁先找到自己。

只有极少数人能从生产中获得快乐，大部分人都只能从消费中获得快乐。

用 ai ，“用”这个词是不够的，要规模化组织、管理、调度 ai。

我们有些产业经验、有精力体力、有时间、有点积累，遇到了人类历史上最伟大的生产力革命，弥足珍贵，珍惜。

ai 让执行变得廉价、让创造生产变得低门槛，理论上只要自己足够想做、自己就可以变得无所不能，人要思考什么才是真正值得自己去解决的问题、什么方向真正值得研究探索。

ai 能力越来越强，但自己也会越来越忙，因为能做的事情变多了、想做的事情也变多了。

就熊市经验而言，可能持有中国资产的投资者都比巴菲特都略胜一筹。拥有丰富的熊市经验，到底是可喜还是可悲。😔