AB

ثلاث ايام ب 1170 ريال يا رجل وتابي كمان!!! (احفظوا هالتغريدة والمنصات هذي وباذن الله مع الانضباطية بتساعدك جداً انك تصير محلل يُعتمد عليه) واللي بيقول "قطع ارزاق" ومدري وش ، هذا مب قطع ارزاق ، انا كنت في يوم من الايام مثل الأشخاص اللي مو مقتدرين ماليًا واتمنى يكون عندي فلوس احضر مثل هذي الدورات.. لكن بعد التجربة عرفت ان المحتوى اللي فيها تقدر تحصل اكثر منه بكثير من المنصات المجانية ، او حتى لو زدت المبلغ شوي تجيب مصادر مستدامة وما تنتهي بعد ثلاث ايام بس!! ف اعطيك حل افضل وارخص ومستدام وبوجهة نظري اكثر تأثير ، عندك مارك ميلدرم برنامجه ال Applied series ب 425$ ومتاح لك لين تجيب ولد وولدك يجيب ولد unlimited يعني ، مغطي فيه دراسة لكل القطاعات اللي تطري على بالك والمؤشرات الاقتصادية المرتبطة بالقطاع والخ.. وايضاً تبيها على شكل قراءة او شرح من مارك كله متوفر .. وايضا النمذجة المالية لل buy-side وال sell-side وايضا كيفية استخدام تطبيقات الذكاء الاصطناعي As an analyst .. ( markmeldrum.com/product-cate… ) تعال عند مايكل موبوسين من افضل الممارسين الاكاديميين ، درزن مقالات بحثية عن السوق من خبرة طويلة و كل المقالات مجاناً ، وان اتاحت لي الفرصة ابشرو بجمع كل المقالات واحطها بقوقل درايف وانزلها تحت هالتغريدة .. ( morganstanley.com/im/en-us/i… ) اسواث اسطورة الفاليويشن ، مقاطعه باليوتيوب مجاناً وايضا تقاريره بلنكدن ، وتقدر تدخل وتقرأ وتتابع بدون ريال واحد.. ( youtube.com/@aswathdamodaran… )

بغض النظر عن القطاع مهم واستراتيجي ال data centers في الفضاء كلام فاضي، الان الشركات الكبيرة حصلت شي تصرف عليه ال r&d مع ال quantum computing، يعني هالاستراتيجية منطقياً فاشلة الا اذا حصلت معجزة تقنية.. رح شف ASML الشركة الهولندية الوحيدة في العالم تصنع EUV "الالة اللي تصنع احدث الشرائح اليوم" تقييمها فقط 630 مليار دولار على توقع ايرادات 40 مليار يورو في سنة 2026، والطلب على EUV وال DUV باقي جدا عالي "مع توقعات 60-65 مليار يورو ايرادات في 2030" اللي هي نفس السنة اللي spacex بيطلقون فيها dc في الفضاء اتوقع، bs.. ف اذا نتكلم عن spacex على اساس انها ASML-like، ف المفترض تقييمها يكون مب منطقي، لكن هي وحدة من الثنتين ي ان ASML والشركات المثيلة ترتفع لتقييم spacex او العكس، وانا اعتقد الاولى اقرب "السوق كذا".. عدى ذلك، حيكون ipo منتظر وبتحصل elon مجهز طن محفزات واخبار "شفناه كيف مع tesla، اغلب ارتفاعات tesla من تصريحاته اذا م كان شي جوهري" فاعتقد كافي الواحد يعرف وش بيصير بعد الطرح..

بما ان تجيني تساؤلات كثيرة بالفترة الأخيرة، قلت اطرح رأيي بشكل عام افضل.. "اشوف Google هي الflight to safety بالنسبة لي.." انا باقي bullish جداً على AI والsemis، لكن بالفترة الأخيرة قضيت وقت لا يستهان فيه ابحث بالمخاطر المرتبطة بال wave اللي نعيشها الان، خصوصاً مع احتمالية دخول او طرح شركات مثل OpenAI.. وانا مب قاعد اقول ان التقييمات صارت مبالغ فيها، لكن بصراحة بدأت تلفت انتباهي مؤخرا، خصوصاً مع الزخم والسيولة اللي قاعد تدخل القطاع.. وبرضو ما في اي شك بالنسبة لي ان ال bottlenecks في AI حقيقية جداً، وال upside potential لا يزال ضخم، لكن بنفس الوقت الحذر والتوازن في اتخاذ القرار صار اهم من اي وقت مضى، فاللي يبحث عن Micron ولا Sandisk ثانيين في ال AI الان وتقريباً بنفس ال timeframe صعب، لكن على وقت معتبر وارد جداً وتوجد شركات تموضعها ممتاز الان.. وانا شخصياً "احيانا" لما استثمر ما اركز كثير على التقييمات او حتى الأسعار المستهدفة، واللي متابعني من زمان يعرف قصتي مع $OKLO من 20$ الى +170$ تقريباً بدون إيرادات، كانت رؤية اكثر من كونها valuation، و خروجي منها بسبب ان كل المحفزات تم تسعيرها "لاشك رؤيتي لازالت موجودة" ، والان تقريباً نسبة كبيرة من المحفزات تم تسعيرها كذلك في ال semis ايه نعم "لاشك رؤيتي لازالت موجودة"( teapaw.org/aymanhamzi8/status/197… ) .. و برضو من اكبر الأشياء اللي بدأت أفكر فيها مؤخراً هو احتمالية طرح OpenAI بالسوق واللي اتوقعها في الربع الاول من 2027 او اواخر 2026.. وقلت اكثر من مرة، لو انطرحت بالشكل اللي اتخيله، ممكن اكون اول واحد ياخذ short عليها بدون تردد.. مب لأني bearish على AI بالعكس تماماً، لكن لان فهم سيكولوجية السوق احيانا اهم من اي نموذج تقييم، و OpenAI من احد محاور هذي الطفرة واستراتيجيتها سيئة جداً من منظوري الشخصي، وفشلها حيكون له Domino effect يتجاوز الشركة نفسها.. اتمنى اني اكون غلطان بشأن OpenAI ..

i remember when a director from a big investment banking firm reached out to me privately, same setup.. low followers no pfp nothing.. u should pay attention to those accounts sometimes, they may know better than someone with 100k followers..