Jonborica

좋은 종목을 선별하는 피터린치의 스크리닝 정확허게 말하면 이건 피터린치의 공식적인 투자 공식이 아니라, 린치의 투자철학을 현대식 정량 스크리너로 단순화한 것 근데 이 방식이 지금도 꽤 유용은 하지만, 이걸 적용하면 엔비디아 같은 초고속 우량 성장주는 필터링되어 탈락하게 된다는 단점이 있다. 그래서 현재는 린치의 공식 6/6 통과 기업을 찾는 것보다, 3/6밖에 통과하지 못한 엔비디아 같은 기업이 왜 장기적으로 우수한 투자처일 수 있는지 설명하는 분석체계를 만드는 것이 더 가치 있다.

$SOXL 에 물려도 탈출 기회 희망을 가지시길 🙏

AI 약세론에서 사실과 주장을 조금 구분해서 볼 필요가 있습니다. 최근 시장에서 두 가지 이야기가 반복되고 있습니다. 첫째, 메모리 가격이 떨어지면 고객들은 보증금만 버리고 장기계약을 깨버릴 것이기 때문에 LTA는 의미가 없다는 주장 둘째, 테슬라의 일론머스크가 말한 소프트뱅크의 터빈 주문 디폴트입니다. 둘 다 충분히 걱정할 만한 문제입니다. 그런데 실제 기업들의 발언을 확인해보면 조금 다른 그림이 나옵니다. --- 먼저 메모리입니다. 과거의 LTA와 지금 마이크론이 체결하고 있는 SCA는 같은 계약이 아닙니다. 마이크론은 과거 LTA에 대해 사실상 구속력이 없는 공급계획에 가까웠다고 직접 설명했습니다. 반면 현재 SCA는 다릅니다. 다년간의 물량 약정이 있고, Take-or-Pay 구조이며, 고객이 물량을 받지 않더라도 약정된 물량에 대해 지급의무를 지는 형태입니다. 가격 역시 상당수 계약에서 상단과 하단 범위가 정해져 있습니다. 마이크론의 2026년 10-K를 보면 고객에게 받은 현금 보증금만 127.5억달러이고, 추가로 약 70억달러의 신용장 약정도 있습니다. 즉 가격이 떨어지면 고객이 보증금 조금 포기하고 계약을 그냥 깨버리면 된다 는 설명으로 현재 계약을 이해하기는 어렵습니다. 물론 이것이 메모리 가격 하락을 막는다는 뜻은 아닙니다. 시장가격은 내려갈 수 있고, 수익성도 떨어질 수 있습니다. 고객의 신용위험이나 계약분쟁도 존재합니다. 하지만 적어도 과거에 계약이 깨졌으니 이번에도 똑같을 것이다 라는 주장은 계약 구조가 바뀌었다는 사실을 먼저 설명해야 합니다. 저는 이 부분이 최근 메모리 논쟁에서 꽤 중요하다고 봅니다. --- 소프트뱅크 터빈 이야기도 비슷합니다. 일론은 소프트뱅크가 터빈 주문을 디폴트하고 있다고 주장했습니다. 그런데 현재까지 그 발언에는 어떤 터빈 회사인지? 어떤 프로젝트인지? 얼마의 주문인지? 어떤 계약상 의무를 위반했는지 구체적인 근거가 공개되지 않았습니다. 소프트뱅크나 터빈 제조사에서도 해당 디폴트를 공식 확인하지 않았습니다. 더 흥미로운 건 GE 버노바의 최근 실적발표입니다. 모건스탠리 CEO 에게 정확히 이런 질문을 했습니다. 고객들의 금융조달 문제 때문에 프로젝트가 지연되고 있는지? 터빈 예약을 취소하려는 요청이 있는지? 계약 전환 속도가 느려지고 있는지를 물었습니다. 답은 명확했습니다. 현재 그런 현상은 보고 있지 않다는 것입니다. 고객들의 재무상태도 강하고, 터빈을 확보하기 위한 현금조건에도 변화가 없다고 설명했습니다. --- 다만 이것도 반대로 과도하게 해석하면 안 됩니다. GE 버노바의 전체 고객과 백로그에 대해 답한 것입니다. 소프트뱅크의 특정 주문 하나하나를 조사해 일론의 주장이 틀렸다고 발표한 것은 아닙니다. 따라서 현재 가장 정확한 표현은 소프트뱅크 터빈 디폴트는 아직 확인되지 않은 주장 이라고 봅니다. 특정 프로젝트에서 문제가 발생했을 가능성까지 부정할 근거도 아직 없습니다. 결국 추가 증거가 필요합니다. --- 저는 요즘 AI 관련 뉴스에서 이 구분이 점점 더 중요해지고 있다고 생각합니다. AI 투자가 너무 커졌기 때문에 메모리 공급계약 데이터센터 금융 전력 터빈 신용시장 어디에서 문제가 생겨도 시장은 전체 AI CAPEX가 무너지는 이야기로 확대해서 받아들이기 쉽습니다. 실제로 위험이 없는 것은 아닙니다. 소프트뱅크의 신용비용은 올라가고 있고, 일부 데이터센터 금융에서는 분명 부담이 나타나고 있습니다. 하지만 위험이 존재한다는 것과 이미 계약이 무너지고 있다는 것은 다른 이야기입니다. 마이크론에서는 오히려 과거보다 계약의 구속력이 훨씬 강해졌다는 증거가 나오고 있습니다. GE 버노바에서도 아직 고객들의 터빈 주문 취소나 광범위한 금융차질은 확인되지 않고 있습니다. 그리고 테슬라의 일론머스크는 오픈AI와 직접 경쟁하는 당사자이기도 합니다. 그렇다고 그의 주장이 틀렸다는 뜻은 아닙니다. 다만 경쟁관계에 있는 사람의 한 문장을 시장 전체의 사실로 받아들이기 전에 계약서와 공급업체의 실제 데이터를 한 번 더 확인할 필요는 있다고 생각합니다. 요즘 시장에서는 서사가 가격을 너무 빠르게 움직입니다. 그래서 오히려 이런 때일수록 누가 말했느냐보다 실제 계약이 어떻게 되어 있고, 실제 주문이 취소되고 있는가 를 보는 게 더 중요해 보입니다.

X에서 주급 많이 받는 노하우 주소비층인 여성을 타겟으로 한 글을 써야 조회수도 폭발시킬 수 있어. 조회수 = 주급과 비례한다. 특히 연예인 뉴스 ㅋㅋ X에 검색 아이콘을 누르면 실시간 트렌트 키워드가 뜨니 이걸 주제로 글을 써. 메인에 뜨면 조회수가 폭발해 ㅎㅎ

이런 글도 주급을 많이 받으려면 제목을 "주급 많이 받는 노하우" 이렇게 시작해야 조회수를 많이 얻을 수 있다. 진짜 귀찮은 일이다. 안 해! 식빵 🍞 ㅋㅋ 일론머스크의 콘텐츠 생성 노예 ㅋㅋ

챗GPT나 클로드도 모르는 사람이 쓰면 신세계처럼 보이지만, 얘네들의 로직이 사람들이나 봇이 쓴 글을 웹검색해서 지 멋대로 그럴 듯하게 조합해서 보여주기 때문에 그대로 믿으면 안 된다. 심지어 글의 원천 자체가 가짜인데 진짜처럼 믿도록 포장해서 답변해준다. 그리고 가장 큰 문제는 이 놈들이 답변한 내용을 논리적으로 반박하면 결론을 뒤집어서 정반대의 답변을 주는 경우가 매우 빈번하게 발생한다. 그래서 이 놈들도 사실 확인 결과를 크로스체크해야 그나마 신뢰할 수 있는 결과를 얻어낼 수 있다. 지금 가서 챗GPT나 클로드에게 뭔가를 물어보고 이렇게 써보시라. "너의 직전 답변을 칼 같이 리뷰해봐." 그럼 지가 틀리거나 잘못 답변한 걸 정정해준다. 근데 그것도 틀린 정정일 수도 있다.🤣

그리고 언론 기사나 SNS에는 가짜 과장 뉴스가 너무 많아서 사실 이걸 다 보는 건 시간 낭비다. 헤드라인 뉴스가 있으면 오피셜로 꼭 확인해라. 시간이 없다면 챗GPT나 클로드에게 오늘 주요 오피셜 뉴스만 수집해 달라고 하면 친절하게 검증해서 리포트해 준다. 쓰레기 정보가 너무 많다.

예상보다 심각한 AI규제 '가능성' '가능성'이라는 말을 조심하자. 모든 것에는 가능성이 있다. 그게 사실인지 가짜인지 앞으로 일어날지 그렇지 않을지 그냥 너의 느낌일 뿐이다.

하반기

"핀플들이 여러분께 확신을 주었나요? 그 자체만으로 그 핀플은 투자에 도움되는 사람이라기보다 당신을 나락에 빠뜨릴 사람일 가능성이 훨씬 큽니다." 이 말이 핵심이다. 주식 투자 정보는 객관적 사실만 참고하고 뇌피셜은 그냥 지나가면서 봐라. 그리고 주식 방송 보지 마라. 주식해서 진짜 돈 버는 이는 방송에 매번 출연하지 않는다. 자기 노하우를 왜 브로드캐스팅하겠어? 죄다 신문 기사보면 다 나오는 카더라 통신의 요약본이다. 게다가 주식 방송 보면서 "오..그렇구나.."라고 생각하는 순간 나락에 빠질 확률이 매우 높아진다.

지능의 수준 인기 많네요. 못 보신 분들은 지금 테스트해 보세요 🤣

나도 여성 상품 관련 글을 하루에 4~50개씩 쓰고 댓글 달면 주급을 많이 받을 수 있겠지. 하지만 진짜 노가다다. 난 그냥 잃어도 투자 분석하며 투자해서 돈 벌란다.

X주급에서 노출수가 적어도 광고 단가가 높은 광고가 내 글 밑에 뜨면 주급이 높아진다. 그래서 주식 관련 글을 쓰면 돈이 안 되고 주소비층인 여성을 타겟으로 한 뷰티, 여행, 음식 등의 글을 써야 높은 주급을 기대할 수 있다. 광고 경쟁이 심한 상품 관련 글을 써라 😂

한국과 대만의 증시 안정화 정책은 매수가 아니라 투매 속도를 늦추는 효과다. 즉, 급락 완화 기대인데, 과거 사례를 보면 증시가 안정화될 때도 있었지만, 하락이 지속되었던 날도 있었다. 다음주에 어떻게 될까?