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📊 ANALIZANDO FONDOS: AZVALOR INTERNACIONAL FI ISIN: ES0112611001 🏦 ¿QUÉ ES? Es un fondo de gestión activa que sigue una filosofía “value”: busca compañías infravaloradas, poco populares y con potencial de revalorización a largo plazo. Gestores: Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad 📉 ¿POR QUÉ HA CAÍDO? Desde su máximo reciente del 23 de octubre hasta el 5 de noviembre ha corregido aproximadamente un 7,8%. La explicación está principalmente en su elevada exposición a materias primas: → Energía: 47,6% → Materiales: 16,2% En total, casi un 64% de la cartera depende directa o indirectamente de estos sectores. El petróleo sufrió una fuerte caída después de que las conversaciones entre Estados Unidos e Irán redujeran el miedo a posibles problemas de suministro. Al desaparecer parte de esa “prima de riesgo”, cayeron el petróleo y muchas empresas energéticas que azValor tiene en cartera. 📂 PRINCIPALES POSICIONES → SLB: 5,65% → PrairieSky Royalty: 5,13% → Glencore: 5,06% → Transocean: 4,77% → Borr Drilling: 4,17% → TGS: 3,90% No es un fondo global convencional: es una apuesta muy clara por energía, materias primas y empresas alejadas de los grandes índices. 📈 RENTABILIDAD → 2026: +22,9% → 2025: +19,5% → 2024: +0,4% → 2023: +9,8% → 2022: +45,8% → Desde su lanzamiento: +245,4% → Rentabilidad anualizada: 11,9% Incluso después de la última caída, continúa acumulando una rentabilidad importante durante este año. 💰 COMISIONES → Gestión: 1,80% anual → Depósito: aproximadamente 0,025% por su patrimonio actual → Suscripción: 0% → Reembolso: 3% si retiras el dinero antes de un año. Esta última penalización no se aplica después del primer año ni en determinados traspasos internos. ⚠️ PRINCIPALES RIESGOS → Concentración muy elevada en energía y materias primas. → Dependencia del petróleo y del ciclo económico. → Alta volatilidad. → Riesgo divisa. → Puede quedarse atrás si continúan dominando las grandes tecnológicas. → No es adecuado para necesitar el dinero a corto plazo. ✅ ¿DÓNDE PODRÍA ENCAJAR? Lo utilizaría como fondo satélite para complementar una cartera global diversificada, no como núcleo principal. Personalmente le daría entre un 5% y un 10% de la cartera. Superar el 10% supondría asumir una exposición bastante elevada a las materias primas, especialmente si ya tenemos petroleras o mineras por separado. 🤔 Tras su caída ¿OPORTUNIDAD DE ENTRADA O MEJOR MANTENERSE FUERA? La caída no parece estar provocada por un problema concreto de la gestora, sino por el retroceso del petróleo y de las compañías energéticas. Por eso, puede ser una oportunidad para quien: → Confíe en la energía y las materias primas a largo plazo. → Acepte fuertes oscilaciones. → Pueda mantener la inversión durante más de cinco años. Yo no entraría con todo de golpe. Preferiría dividir la inversión en varias aportaciones y aprovechar posibles caídas adicionales. 🥸OPINIÓN PERSONAL: A pesar de su caída, me parece muy buen fondo, con una buena gestión muy buena y con una buena rentabilidad anualizada. No se puede juzgar a un fondo por un mes Esto no es una recomendación de inversión.

Ya somos más de 800 por aquí!!🥳 Muchas gracias a todos por leerme, apoyarme, enseñarme.💪🏼 Seguiré compartiendo el proceso de un chaval de 21 años ambicioso y en el mundo de las inversiones. OBJETIVOS ANTES DE 2027: 1⃣Tener invertidos 20.000€💰 2⃣Alcanzar los 1000 seguidores📈