Sophisticated Traders

La semaine a été chargée, le week-end aussi, mais j’ai pris le temps de préparer un point complet sur les marchés : où on en est, ce qu’il faut retenir et ce qui pourrait faire bouger les lignes la semaine prochaine Résultats, Iran, pétrole, métaux, cryptos et midterms… Il y a de quoi faire; ▪️ RÉSULTATS / IA Alphabet : CA +25 %, Microsoft : +19 %, Meta : +26 %, mais un cash-flow libre négatif de 2,12 milliards $ pour ce dernier. La croissance reste solide, la facture des investissements commence à peser lourd. Reddit : CA +53 %, action −29 % vendredi, avec des utilisateurs et des perspectives qui déçoivent. Le marché ne récompense pas la croissance, il récompense ce qui dépasse ses attentes et la nuance coûte parfois cher. ▪️ INDICES Vendredi, le S&P 500 perd 1,8 % et le Nasdaq 2,9 %. Sur la semaine, le Russell 2000 progresse pourtant de 1,3 % : toutes les actions et secteurs ne racontent pas la même histoire. Je trouve que le CAC40 et DAX on repris des couleurs face à des indices US qui sont juste maintenu par les Big7. Je surveille un potentiel rebond et garde un oeil sur le marché Asiatique. ▪️ BTC / HYPE / BINANCE L’annonce ICE–Trade[XYZ] autour d’Hyperliquid a montrée que l’adoption avance, sous réserve que la nouvelle soit vraie avec des twitts effacés suite à la pump et malheureusement, le piratage de Binance rappelle que les risques restent très présent. Sur Bitcoin, je garde un rebond possible vers 80 000–80 200 $, résistance majeure. Sous cette zone, mon scénario de distribution reste actif ; une cassure des 76 000 $ remettrait les 73 200 $ en ligne de mire Mon short HYPE reste ouvert : 70 % sécurisés et stop du solde au prix d’entrée. Pour moi le marché crypto suit son schéma classique de distribution avec un petit catalyseur hebdo qui a accélérer le break des supports. (RAS) ▪️ IRAN / PÉTROLE La guerre et les menaces sur le transport maritime entretiennent la pression sur l’énergie. Ce dimanche, les principaux membres de l’OPEP+ ont décidé de maintenir leur production en décembre. Ma cible pour cette semaine est toujours à 115$ sur le WTI avec un prix finale pour la fin d'année aux alentours de 130$. À surveiller dès la réouverture : une nouvelle tension sur le pétrole compliquerait encore l’équation inflation, taux et marges des entreprises, particulièrement en Europe.. On remercie Trump pour ce coup de pression par le biais énergétique. ▪️ OR / ARGENT L’or est revenu tester les 3 890–3 900 $, sous le seuil des 4 000 $... la biasse se poursuit.. L’argent a également cassé son support des 50 $, avec une zone de "soutien" vers 48,70$.. heureusement que le marché ferme le vendredi 😅 Un rebond technique reste possible, mais je veux voir les niveaux perdus repris rapidement. Petit message personnel; Certains devraient reconsidérer le concept de « Valeur refuge » .. J'ai partagé mon trade sur L'argent et avais posté le 27 Janvier ma 5em prises de profits en indiquant que ça commençait sérieusement à sentir la fin.. le top était 3 jours plus tard et on connaît la suite. ▪️ SEMAINE PROCHAINE Les midterms mardi 3 novembre pourraient entretenir la nervosité, avec les résultats électoraux, les déclarations de Trump et les craintes d’une escalade autour de l’Iran après le scrutin. Également au programme : ISM lundi et mercredi, résultats AMD mardi, Qualcomm mercredi et rapport sur l’emploi américain vendredi. De mon côté, je privilégie un retour au scalp, avec mes invalidations et mes prises de profits progressives On suit tout ça en live et sur le Discord @sphd_traders Vous privilégiez un rebond de soulagement ou une poursuite de la correction ?

Pour investir autour des stablecoins, je regarde VISA en plus de Circle. Le 1er octobre, le groupe annonçait soutenir plus de 160 programmes de cartes liés aux stablecoins, avec des volumes de paiement en hausse de près de 200 % sur un an. Sur cette activité, pas sur tout Visa et on range la calculatrice à rêves. Détenir des stablecoins et pouvoir les dépenser partout, ce sont deux choses différentes et $V cherche à faire le lien. Pendant qu’on débat de « crypto contre finance traditionnelle », le groupe regarde où installer la caisse. Une partie des investisseurs @sphd_traders sont IN depuis un moment est suivent également le dossier. Maintenant reste à savoir combien VISA pourra encaisser : des transferts moins chers peuvent aussi comprimer ses commissions. Plus de flux ne signifie pas automatiquement plus de marges. 📈 Côté graphique, je surveille un scénario; Après la chasse à la liquidité du 26 septembre, l’action avait progressé d’environ 110 %. Depuis celle du 23 mars 2026, la structure semble reprendre un chemin similaire. Reproduire la même amplitude depuis le creux donnerait une cible finale théorique vers 622 $. Alors attention révélation! c'est une projection, pas une assurance que l'on arrive à cette target. Le range actuel étant plus court, je reste prudent sur la possibilité de retrouver toute cette amplitude : le potentiel pourrait être plus limité. Pour une entrée, je surveille plutôt deux zones : • 375 $ : une première opportunité potentielle sur repli, si le support tient. • 304 $ : une zone qui pourrait permettre de construire un bottom intéressant à long terme, à condition que le prix le confirme. Le dossier me donne envie de creuser mais pas de courir derrière le cours avec la carte bleue entre les dents. Et vous ?

bitcoin:native Le scénario de distribution que je partage sur X depuis début septembre continue de se dérouler sans surprise⚠️ Les 76 850 $ donnés sur mon post du 27 octobre ont été touchés. Sur le point bas du jour, le prix est revenu tester l’EMA200 journalière, qui a fait support sur le bas de structure. La divergence baissière reste active et continue de mettre la pression sur le prix, pendant que les longs reviennent depuis quelques jours déjà en mode « buy the dip ». Un rebond qui resterait sous les 80k$ en clôture pourrait former l’épaule droite dessinée sur le graphique. On pourrait osciller entre 76k et 80k $ pendant quelques jours pour construire la dernière phase de distribution. Deux scénarios : 🟢 Pour envisager un retour haussier, il faudra reprendre les 80 000 $ et clôturer au-dessus de 81 011 $ en journalier. 🔴 Si la distribution se poursuit et que le support des 76k$ cède, la première cible se situe vers 73 200 $ sur la SMA200 journalière et le retracement de Fib à 0,5 de toute la hausse depuis le 1er juillet. Dans le cas d’une distribution complète, le scénario viserait ensuite un retour en pleine reload zone longue, autour des 67 670 $. Je suis ni bear ni bull.. Je partage une analyse posée à froid et comme je l'ai déjà indiqué, nous sommes repassé en "Traders market" ce qui offre des belles opportunités de "IN-OUT" mais pas confortable pour les investisseurs. Bien acheter, c’est une chose mais savoir prendre ses profits, c’est ce qui permet de concrétiser la performance🤝

Vous aussi, vous sentez ce doux parfum de « je quitte le navire avant la tempête » ? Ça ne "prédit" pas à 100% un naufrage des marchés (ou presque), mais ça ouvre la voie à une opportunité réglée avant la présidentielle française Pour passer la main, le timing est bien choisi @Lagarde #LeTimingEtBonChristine

Je viens d’entrer long sur KERING après la baisse et le gap baissier monstrueux. Je vise un rebond de 12 % et je sécurise une partie de mon trade + un moonbag si ça se passe bien. Le titre est de retour dans ma zone de reload de long, et le dossier mérite qu’on regarde ce qu’on achète. Parce que derrière Gucci, Saint Laurent ou Bottega Veneta, il y a un groupe qui a sérieusement abîmé sa rentabilité ces dernières années, Mais, voilà où on en est 👇 En 2022, Gucci réalisait 10,5 milliards d’euros de chiffre d’affaires et 3,7 milliards de résultat opérationnel courant avec une marge de 35,6 %.. Oui monsieur, c’était une machine à cash! Le problème c'est quand Gucci ralentit les autres maisons ne compensent pas la dégradation pour soutenir le groupe. Et Gucci a plusieurs problèmes à régler en même temps : retrouver une offre qui donne envie, faire revenir les clients en boutique et défendre ses prix dans un marché du luxe beaucoup moins facile.. Les derniers chiffres montrent pourquoi le marché s’impatiente. Au troisième trimestre, Kering réalise 3,345 milliards d’euros de revenus, en baisse de 1 % à périmètre et changes comparables. Chez Gucci, la baisse atteint 6 % et surtout 9 % dans son réseau de boutiques en propre. C’est ce dernier chiffre que je regarde. La sanction boursière s’inscrit aussi dans cette déception : le redressement prend du temps, alors que les investisseurs attendaient davantage. Mais il y a des éléments concrets qui me fait prendre cette position long. Au premier semestre, la marge opérationnelle courante du groupe était remontée à 12,8 %, contre 12,4 % un an plus tôt. La dette nette était descendue à 3,3 milliards d’euros fin juin, contre 8 milliards fin 2025. Il faut comprendre d’où vient cette baisse : la vente de Kering Beauté à L’Oréal a apporté 4 milliards d’euros. Le bilan retrouve de l’air, mais on ne peut pas présenter une cession comme une amélioration récurrente de l’activité.. C’est utile pour financer la suite mais ça ne suffit pas à relancer Gucci. Le plan de Luca de Meo intervient sur plusieurs leviers : une offre produit plus cohérente, une distribution resserrée et davantage de moyens partagés entre les maisons, notamment dans les achats, la logistique et la technologie. L’intérêt économique est assez clair : réduire les coûts et le capital immobilisé pour qu’une reprise des ventes se traduise davantage dans les bénéfices. Le calendrier annoncé va jusqu’en 2030, avec une première phase de remise à plat en 2026 (d'où mon entrée un peu agressive), et reconstruction jusqu’en 2028. Il faudra donc plusieurs collections et plusieurs publications pour juger le résultat. Kering conserve aussi d’autres points d’appui. Saint Laurent et Bottega Veneta progressent, la joaillerie gagne 11 % en comparable au T3 et la lunetterie 4 %. Le groupe maintient son objectif d’amélioration de la marge opérationnelle courante en 2026. Pour mon entrée, je distingue deux horizons. Sur le trade, je cherche 10 à 15 % depuis une zone technique qui m’intéresse après la chute. Ce mouvement peut se produire bien avant que Gucci ait terminé son redressement. Sur un investissement plus long je garderai 70% de ma position avec un stop que je vais remonter en mode swing trade. Le risque reste là : si Gucci continue de décevoir, le marché peut encore revoir ses attentes à la baisse et le gap n’a aucune obligation d’être comblé.. On est bien d'accord ? À ce stade, je prends position pour le rebond. La capacité de Kering à reconstruire ses bénéfices déterminera ensuite si le dossier mérite que je reste plus longtemps. #luxury

bitcoin:native : MON SCÉNARIO DE DISTRIBUTION EST VALIDÉ. ⚠️ La clôture journalière sous les 80 200 $ a validé le scénario que j'ai partagé fin septembre en lives @sphd_traders suivi des posts X les 8, 15 et 20 octobre. Comme indiqué dans mes derniers posts, la MA50 journalière fait office de résistance. La divergence baissière a fait bien son job. Les longs sont revenus agressivement en mode « buy the dip », ce qui ne plaide pas, pour le moment, en faveur d’un retour haussier. Les prochaines zones que je surveille : • 78 675 $, premier support potentiel correspondant à l’EMA50 hebdomadaire. • 76 850 $, le support de la structure ETE. Si la distribution se poursuit après un rebond (zone de short), ma première cible potentielle se situe à 73 135 $, pour un possible retest de l’EMA200 journalière. Si ce support cède, la zone des 66 000 $ est à envisager et serait un point de support pour un rebond violent. Depuis fin septembre, nous sommes repassés dans un « traders’ market » dans une zone où les moonBoys auraient dû prendre un peu profit. (Surtout sur les alts) En tout cas ce price action nous apporte de très belles opportunités de trade. "IN OUT Merci au revoir" Hier, j’ai partagé mon swing RENDER : 12 prises de profit pendant la hausse et la distribution. Ça peut servir d'exemple à ceux qui savent mais peinent à vendre. Bien acheter, c’est une chose mais savoir prendre ses profits, c’est ce qui permet de concrétiser la performance🤝

$BTC clôture la semaine autour de 80 050 $, sous les 81 200 $ et l’EMA50 daily. Troisième semaine consécutive de baisse. Depuis quinze jours, je rappelle sue @sphd_traders la fragilité du support et surtout, la divergence baissière RSI. Le 20 octobre, j’insistais sur le risque d’une clôture sous l’EMA50 daily : c’est désormais acté. Le rebond vers 84k $ a été effacé. Les mèches basses montrent des acheteurs, mais les clôtures restent très faibles. Le risque : retour vers 78 300 $ et l’EMA200 daily vers 76 300 $ si ce support cède. Pour améliorer la structure, il faudra; - Reprendre l’EMA50 daily, autour de 80 700 $, - 81 200 $ est la zone d'équilibre. - Les 82 000–82 500 $ reste la résistance à break pour laisser souffler les bulls. Un rebond reste possible mais Bitcoin et le marché crypto marchent sur une fine pellicule de glace pour le moment.

🥤 Coca-Cola : j’achète, je garde ou je vends ? Aujourd’hui, je vous propose de regarder ce qu’il y a derrière $KO : son business, sa croissance et son graphique. Quand je regarde son parcours sur plusieurs décennies, difficile de passer à côté : Coca-Cola a construit une présence commerciale impressionnante. Ce qui m’intéresse chez Coca-Cola, c’est sa capacité à transformer une marque connue de tous en ventes récurrentes, partout dans le monde. Le groupe développe les produits, vend les concentrés et investit dans le marketing. Ses partenaires assurent l’embouteillage et la distribution : une organisation qui lui permet de se développer en limitant les investissements industriels qu’il porte directement.. So smart! Plus de 200 partenaires, une présence dans plus de 200 pays et territoires… Je vous laisse imaginer le temps nécessaire pour construire un réseau comparable.. "The first takes all" ;) Ne pas oublier que derrière coca il y à aussi : Sprite, Fanta, Powerade, Costa, Fuze Tea ou fairlife font aussi partie du portefeuille. 📊 Les derniers chiffres : • 47,9 Md$ de chiffre d’affaires en 2025. • 5,4 Md$ de dépenses publicitaires. • Au T2 2026 : chiffre d’affaires +7 % et volumes +5 %. Ce dernier point m’intéresse particulièrement : le groupe vend davantage, sa croissance ne repose donc pas uniquement sur les prix. Je garde néanmoins un œil sur le sucre taxes, évolution des habitudes alimentaires, traitements contre l’obésité : Coca-Cola doit adapter son offre. En clair le sans-sucre et les petits formats font partie de sa réponse. Avec +16 % de volumes au T2 pour Coca-Cola Zero Sugar, je vois une adaptation qui porte ses fruits, même si les risques restent présents. 📈 Et maintenant, le graphique. La tendance est toujours haussière, mais aussi des sommets du RSI hebdomadaire qui s’affaiblissent pendant que le prix monte. Pour moi, c’est un avertissement sur le momentum. Je ne parle pas encore de retournement confirmé : le support du RSI tient toujours. Alors, concrètement, qu’est-ce que je ferais ? Aujourd'hui l'action est +- à 93 $ et je ne me précipiterai pas pour acheter. Si vous êtes déjà en position gagnante, la question de protéger vos gains ou de prendre des profits partiels mérite d’être posée. De mon côté, je surveille plutôt un retour vers 95 $ pour envisager une entrée short, avec une invalidation définie au-dessus du sommet récent. Le rendez-vous clé : les résultats du 27 octobre, avant l’ouverture américaine. Je regarderai surtout comment le marché réagit : cette réaction pourrait offrir une entrée, ou me faire abandonner ce scénario de short. Dans le cas où mon setup de short serait validé mes targets de prise de profit seront 83.8 $ sur GAP, 78 $ et 72 $ comme objectif d'une correction plus profonde. C’est cette lecture, entre business et trading, que je partagerai en détails en live sur @sphd_traders . A ce prix, je m’intéresse davantage à la possibilité de trader une respiration qu’à celle d'un achat. C'est un scénario de trade qui ne vaut en aucuns cas conseil de trade ou d'investissement je préfère vous le dire. Et vous, sur Coca-Cola : vous achetez, vous conservez ou vous prenez des profits ?

Aujourd’hui, entre deux scalps, j’ai pris le temps de préparer un point complet sur les marchés : où on en est, ce qui les fait tenir et ce qui pourrait faire bouger les lignes, notamment avec les annonces de Trump. Iran, pétrole, taux, IA, cryptos… Tous ces sujets sont liés : une énergie chère entretient l’inflation, complique la baisse des taux et finit par peser sur les marges. ▪️ IRAN / PÉTROLE Comme indiqué dans mon post sur le WTI, ma cible est à 115 $. Au-delà, la prochaine cible potentielle est à 121 $. Ma lecture de ce bordel : Trump joue les midterms, mais aussi la pression économique sur l’Europe. Sa stratégie énergétique peut affaiblir un continent dépendant de ses importations, en maintenant une énergie chère qui pèse sur sa compétitivité. Entre la promesse d’un « big deal » et la menace permanente de frapper l’Iran, la tension est à son paroxysme. Ça nous donne des mouvements à exploiter et on l’a encore fait en live avec deux scalps sur ETH et SOL lors du mouvement de cette semaine. Mais concrètement, on n’a jamais été aussi sûrs… qu’il n’y a rien de sûr. ▪️ TAUX / INDICES Avec un taux américain à 10 ans autour de 5 %, les valorisations doivent se justifier. Le risque ? Des taux qui restent élevés pendant que les perspectives de bénéfices baissent. Les indices résistent encore, mais il faut regarder ce qui tient derrière. ▪️ BIG TECH / IA Microsoft, Alphabet, Amazon : je surveille surtout les dépenses, le cash-flow et la rentabilité. Investir des milliards, c’est bien mais à un moment, il faut que ça rapporte. Et je peux vous dire que si leurs valorisations craquent, les indices (et le reste) le sentiront passer. ▪️ EUROPE Énergie, dette, consommation : le contexte reste compliqué. Sur le luxe comme ailleurs, un cours qui a beaucoup baissé ne suffit pas à faire une opportunité même si comme évoqué cette semaine je suis long sur LVMH et RMS me fait de l'œil. Mais Il faut aussi que l’activité se stabilise et avoir peut-être un petit coup de pouce du côté asiatique. ▪️ BTC / ETH / ALTS BTC autour des 80 000 $ reste un point de vigilance. Une clôture sous le niveau = une réintégration et une potentielle distribution qui peut ramener aux 70k$. Les scalps pris en live montrent qu’il y a toujours de quoi travailler avrc une belle volatilité des familles dans les deux sens MAIS, le principal reste la prise de profit jusqu'à preuve du contraire. (Les moonboys altcoins commencent a comprendre depuis 10 jours) ▪️ OR + argent Même l’or peut être vendu quand les rendements montent ou que le marché cherche du cash. « Valeur refuge » ne veut pas dire hausse automatique.. certains sont entrain d'en payer le prix.. "La note est toujours payée par celui qui part de la table en dernier." Pour devenir plus constructif, je veux voir le pétrole se détendre, les taux se stabiliser et les bénéfices confirmer. En attendant, je garde mes scénarios, mes invalidations et mes prises de profits progressives. Des sujets que l’on suit tous les jours en live et sur le Discord @sphd_traders. Un dernier petit rappel qui peut servir; "On ne cherche pas un trade, on attend que le marché nous le donne."

On les entend moins, ceux qui nous sauçaient quand on parlait de prendre des profits progressivement dans la hausse. Avec un portefeuille à −30 %, forcément, l’ambiance commence à changer