📈 Inversor Pro en eToro Gestor de Patrimonios certificado por CISI y MiFID II ✍️ Explico mis decisiones: https://xitter.cf/t.co/iVu8KvDa73
Bilbao, España
Joined June 2010
- Tweets49.8K
- Following715
- Followers2.4K
- Likes54.5K
Pinned Tweet
Pueden invertir en mi portafolio en eToro mediante la función de copiar. Cada inversor debe evaluar su propia situación antes de copiarme.
Netflix, en mínimos de dos años mientras el Nasdaq sube.
El motivo: sus usuarios ven menos. Abren la app menos días al mes y las horas vistas solo crecieron un 2% en el semestre.
Pero los ingresos suben casi un 12%. Lo sostienen las subidas de precio y la publicidad.
Cobrar más funciona… mientras la gente siga enganchada.
Hoy cotiza a unas 18 veces beneficios, frente a 33 de media en cinco años.
¿Oportunidad o trampa?
TS Lombard publica un escenario (medio en broma, medio en serio) de cómo podría pincharse la burbuja de la IA: recorte de capex del 45% en 2028, quiebras de neoclouds y la Fed bajando tipos con fuerza.
Su consejo: no ponerse corto antes de tiempo y añadir duración a medida que aparezcan grietas.
Mientras tanto, los CDS de Meta a 5 años marcan máximos históricos (130 pb).
El crédito suele avisar antes que la bolsa.
Un lector me preguntó en X qué diferencia hay entre comprar un bono y comprar un ETF de bonos.
Respuesta corta: el bono vence y, si lo aguantas, recuperas lo que pusiste. El ETF no vence nunca, así que su precio sube y baja siempre con los tipos.
El jueves lo explico con calma en un artículo. Si tenéis alguna duda sobre esto, dejadla aquí y la incluyo.
Buen recordatorio. Y la Fed el miércoles a las 19:00 hora española, no a las 20:00. Más de uno se va a enterar del comunicado en el aparcamiento 😅
⏰ Ojo esta semana: Wall Street abre una hora antes para los que operamos desde España.
📌 Europa cambió la hora el domingo 25 de octubre; EE. UU. no la cambia hasta el domingo 1 de noviembre.
📌 Datos macro de EE. UU.: 13:30 (antes 14:30).
📌 Apertura de la bolsa de Nueva York y de los granos de Chicago: 14:30 (antes 15:30).
📌 Cierre de los granos de Chicago: 19:20. Cierre de Nueva York: 21:00.
Durante cinco días, la diferencia con Nueva York pasa de seis horas a cinco. Todo lo que tengas apuntado a la hora de siempre (alertas, órdenes programadas, el directo, la llamada al bróker) llega una hora tarde. Desde el lunes 2 de noviembre, todo vuelve a su sitio. En Canarias, una hora menos en todo.
¿Ya te ha pillado hoy la apertura con el café en la mano? 👇
#Bolsa #Futuros #SpreadGreg
Buen hilo, Andrés. El punto 2 es el que más se va a malinterpretar estos días: la pérdida neta suena a quiebra, pero la operativa es otra historia. Para mí la clave está en el punto 4: 450.000 millones en compromisos de cómputo.
Ya esta disponible el formulario S-1 de la hormiga. $ANT Anthropic saldrá pronto el próximo mes. Hilo con lo mas importante:
1. Crecimiento explosivo de ingresos:
Ingresos 2025: US$4.585 mil millones, frente a US$386 millones en 2024 (+1.089%).
Primer semestre de 2026: US$16.286 mil millones, comparado con US$1.163 mil millones en el mismo período de 2025.
Lo que voy a hacer el miércoles a las 19:00, cuando hable la Fed: nada.
No porque me dé igual. Porque las decisiones las tomo antes, en frío y por escrito.
Una reunión puede mover el mercado un día. Lo que me hace tocar la cartera es que cambie la tendencia de la inflación o del crecimiento, no una frase de Powell.
El miércoles por la noche os cuento si ha cambiado algo.
"Anthropic pierde 80.700 millones en seis meses."
Suena a quiebra. Pero según su folleto de salida a bolsa, la pérdida de explotar el negocio fue de unos 693 millones.
El resto son, sobre todo, ajustes contables.
Ingresos del semestre: 16.290 millones.
Antes de asustarte por un titular, mira de dónde sale la pérdida.
El ETF de Brasil (EWZ) llegó a caer un 26% hoy. El Bovespa, alrededor de un 15%.
No fue un dato económico. Casi todo el mercado estaba colocado para un solo resultado.
Cuando todos esperan lo mismo, lo inesperado no cae un poco. Cae de golpe.
Por eso nunca dejo que una sola noche decida mi cartera.
El bono francés a 10 años baja al 4,97% y estrecha diferencial con el alemán, cuando la semana pasada rozaba el 5,1%.
El 10 años americano, en el 4,99%.
Y esta semana publica resultados el 44,4% de la capitalización del S&P 500.
Semana para mirar los bonos tanto como las bolsas. Veremos si la relajación aguanta.
Semana cargada de bancos centrales:
🇺🇸 Fed (miércoles): ~91% de probabilidad de mantener
🇪🇺 BCE (jueves): ~90%
🇯🇵 BoJ (viernes): ~98%
Mientras tanto, el 10 años americano sigue por debajo del 5% (4,96%), y los bonos basura CCC rinden ya un 18% de media, máximo desde el COVID.
Con el consenso tan claro, la sorpresa, si llega, puede mover mucho. Yo miraré sobre todo la curva.
Semana clave 👇
🏦 Miércoles 28, 19:00: la Fed decide tipos
📊 Miércoles 28, al cierre: Alphabet, Microsoft y Meta
📈 Jueves 29, 13:30: PIB del tercer trimestre y PCE, la inflación que mira la Fed
📦 Jueves 29, al cierre: Amazon
La Fed y las grandes tecnológicas, el mismo día. Y a la mañana siguiente, la inflación.
Yo no voy a tocar nada. Mis reglas están escritas antes de que hable Powell.
El S&P equiponderado no es un escudo universal.
Solo aguantó claramente mejor en 2000-02, cuando el problema era la concentración.
En recesión no protege.
Antes de cambiar de índice, pregúntate a qué le tienes miedo de verdad.
Van ganando los bonos 😄 El jueves sale otro sobre por qué los grandes fondos huyen del tramo largo y yo no.
I connected my @eToro account to an AI agent, read-only.
It rebuilt my 15 gold buys (2022–24) and my risk weights. Gold had been ~20% of the portfolio but ~40% of its volatility. That's why I halved it in September.
The AI checks. My written rules decide.
Esta semana en Substack he escrito sobre dos cosas que tengo en cartera:
1. Bonos: por qué llevo casi la mitad en renta fija y qué me haría cambiar de opinión.
2. Volvo: qué hay en el precio después del tercer trimestre y qué no.
¿Cuál os interesa más? El enlace, esta en mi bio.