$crwv Coreweave almayı düşündüğüm ama tetiği henüz çekmediğim firmalardan biri. Yapay zeka bulut hizmeti sağlıyorlar ve kontratlı çalışıyorlar. Örneğin bir firma gelip yapay zeka için GPU gücü veya veri merkezi istiyor. Coreweave bunu kuruyor ve uzun vadeli kontratla işletiyor. Ağırlıklı ortalama kontrat süreleri 4-5 yıl civarı ama bazı anlaşmaları 20 yılı buluyor. Meta, Janestreet gibi büyük müşterileri var ve bu biraz müşteri dağılımı konusunda risk yaratıyor ama bu riski azaltmak için stratejiler devreye girmiş firmanın söylediğine göre.
Şirketin büyük bir sipariş sırası var ve işleri yetiştirmekte zorlanıyor. Yıllık %700 üstü devasa bir büyüme ile gelen bir şirket ancak henüz başabaş noktasını geçemediler. Önümüzdeki 5 sene çok güçlü büyüme bekliyorum çünkü alanındaki en hızlı ve iyi marjlar ile büyüyen bir firma, uzun vadeli kontratlar ile şu anki kar yerine geleceklerini garanti altına almış durumdalar. Tek sıkıntıları biraz borç birikmiş durumda ama bu çok hızlı yatırım kaynaklı ve yüksek borçlanma konusunda bankalardan teşvikler alıyorlar.
Son dönemde Meta ile anlaşmalarını büyüttüler, Janestreet ile anlaşma yaptılar sadece bu iki yeni anlaşmanın büyüklüğü $27 milyar. Karlılık oranları da oldukça yüksek.
Geçen günlerde şirketin kurucularından McBee Bloomberg'ün Oddlots podcastine katıldı. Dinlemek isterseniz:
open.spotify.com/episode/7LY…
#Fed üyeleri yıl sonuna kadar bir faiz artışı yazdı tahminlere ve önümüzdeki sene için core PCE tahminini %2,5'e yükseltti. Bu iki nokta önemliydi ki piyasa şahin Fed'i fiyatlıyor. Warsh belki basın toplantısında bunu dengeler.
Bu arada enflasyon risklerinden korkan üyelerin sayısı ile işsizlik risklerinden korkan üyelerin farkı açıldı.
125 ve 136'dan iki kademede çıktığım #NOW avantajlı hale gelmeye başladı ve yeniden pozisyona girdim. Gidişe göre kaçmaya hazır bir şekilde giriyorum. #servicenow beğendiğim bir hisse, müsait olunca nedeni ile ilgili biraz bilgi paylaşacağım. #Nasdaq short pozisyonum şu an için hala duruyor ama pozisyon azaltıp azaltmamayı değerlendiriyorum.
Biraz bahsedeceğimi söylemiştim. $NOW bir bılut tabanlı iş akışı platformu ve insan kaynakları, operasyon, güvenlik,müşteri ilişkileri, IT gibi pek çok farklı alanda iş akışlarını otomatik hale getiren sistemleri var. Yapay zekanın kullanımının artması ile birlikte yapay zekanın iş akışlarına entegrasyonunu da sağlayarak bu alanda önemli bir açığı kapatıyorlar. Fedex, Booking gibi büyük firmalar ile çalışıyorlar ve çalıştığı firmaları %98 ile tutmayı başarıyorlar. Yıllık %20 üzeri büyüyen şirketin yapay zekanın şirketlere entegre edilmesinin hızlanması ile güçlü büyümesinin devam etmesini bekliyorum.
Rakiplerine göre avantajlı marjlara sahip, tarihi karşılaştırılınca %30 üstü iskontolu fiyatlandığı söylenebilir. İskontonun nedenlerinden biri yazılım şirketlerine gelen sert satışlardan nasibini alması ama bence bu firmaya biraz haksızlık boyutunda çünkü yapay zeka tarafından oldukça ciddi bir pay alma potansiyeline sahip olabilir.
Firma raporlarına göre yaklaşık %40 ortalama potansiyeli var (önümüzdeki 12 ay içerisinde.) yani $140 civarı hedef. Bu hedefe birkaç haftada ulaşınca ben longumu kapatmıştım ama 105-107 arasından geri açtım. Momentum nedeni ile aşağı riskler var ondan stop ile gitmek lazım ama %50-%60 üzeri bir potansiyel görüyorum ben eğer aşağı kırılım yaşanmaz ise.
#nasdaq #sqqq satışımı kapattım 1 haftada %19 kar beni tatmin etti ve SpaceX ihracı yaklaştı, aşağı potansiyel hala var ama riskli geliyor bana çünkü #SQQQ 3x kaldıraçlı.
Sattığımın çoğu ile #altın aldım, uzun zamandır ilk kez altın longum. 4000-4100 bölgesini alım yapmak için bir süredir bekliyordum. Temel tarafta da bazı negatif etkiler değişmeye başladı. ABD enflasyon beklentileri son 1-2 haftada düşüyor, dünkü enflasyon verisi de çekirdek tarafında beklediğimden daha sakin geldi (hizmet tarafındaki bazı ikincil etkilere rağmen) İşleme $GLD ile girdim.
Bugün veride aşırı bir sapma olmadığı sürece çok bir hareket beklemiyorum.
Markets are focused on today's NFP report 👀
Payrolls may remain resilient, but the bigger question is whether participation in the labor force is starting to weaken beneath the surface.
The labor market still looks strong at first glance — yet some early warning signs are beginning to emerge.
Full analysis ▶️ ftdsystem.com/insight/what-m…
#NFP #JobsReport #USD #Forex #Macro
Bundan sonra fırsat buldukça kendim için seçtiğim bazı hisselerle ilgili kısa bilgiler paylaşmayı planlıyorum. Çalışmalarım ağırlıklı olarak ABD hisseleri üzerine.
Türkiye için iki tane aylık sistemim var. Her biri bana 10’ar hisse seçmemi sağlıyor ve beklentimi fazlasıyla karşıladığı için #BIST tarafında çok fazla çalışma ihtiyacı duymuyorum. Aralığın sonlarına doğru kullanmaya başladığım sistemde %45’e varan kâra ulaştım. Bu getiri, çoğu yatırım aracının performansını ikiye katladığı için beni tatmin ediyor. Özellikle borsanın durulduğu ve negatif getiri verdiği aylarda sistemin hafif alıcılı performansından memnunum. İleride belki sistemin portföy seçimlerini paylaşabilirim ancak henüz karar vermedim.
Birazdan ABD borsası ve seçtiğim bir hisseyle ilgili kişisel görüşlerimi paylaşacağım. Umarım birilerine ulaşır ve faydalı olur.
ABD endekslerinin biraz şiştiğini düşünüyorum. Yükseliş çok hızlı geldi ve sadece AI tarafından alımlar ile gerçekleşti. Yanlış anlaşılmasın AI tarafındaki rallinin bitmesi için henüz çok erken. Çok büyük yatırım var, özellikle data center tarafında ve bunun yakın zamanda bitmesini beklemiyorum. Bu yatırım hammade ve sanayi tarafında da hareketliliğin artmasına neden oluyor. İleriki dönemde de enerji tarafında büyük bir talep oluşturacağı için etki kademeli olarak daha uzun süre devam edebilir.
Ancak daha kısa vadede oluşan aşırılık dikkat çekici. S&P 500 bu hafta da pozitif bitirirse bu 10 hafta arka arkaya yükseliş olacak, 1985'deki 12 haftalık seriden beri en büyük seri. Yükselişin sektörlere dağılımı zaten garipliği gösteriyor. 2015'den beri normal zamanda hisselerin %61'i 200 günlük ortalamasının üzerinde günü kapatmış ve bu büyük ralliye rağmen oran şu an sadece %56. Logaritmik bazlı kanal üst bandına da çok yaklaşıldı.
Özetlersek, ben ABD hisse tarafında %50-60 oranında nakde dönmüş durumdayım #Nasdaq short için #SQQQ pozisyonu aldım. Bu pozisyondaki amacım açık hisselerimi kısmi hedgelemek. Bundan sonra aldığım karların ardından uygun hisse kovalamaya çalışacağım. Bazı düşük kalan hisseler fırsatlar veriyor, #NOW ServiceNow, aslında bir yazılım şirketi ve bu nedenle çok satış yedi ama aslında şirketlere yapay zeka entegrasyonu yapan bir firma ve bu segmette gelirleri hızla artıyor. Son dönemde ucuzluğunu gösterdi ve birkaç haftada %40 üzeri fırsat verdi. Bunun gibi güzel fırsatlar görürseniz lütfen paylaşın ben de fırsatım olunca incelemeye çalışırım.
Birazdan uzun vadeli güzel bir fırsat vereceğini düşündüğüm hisseden bahsedeceğim
