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特斯拉已经进入良性循环。
从产品和服务角度看，随着无人出租车覆盖人群增加，FSD将以更低门槛被更多普通人体验到，这种效果比客户试驾更好，有助于带动销量和提高FSD普及率。
从公司财务角度看，无人出租车是高毛利、能带来稳定持续现金流的服务，为投资未来业务提供了经济基础。
关于公司未来，我先不说机器人（有点远），重点说AI算力。随着AI 5、6、7、8的迭代，以及太空算力中心的实现，这个业务的天花板可能远超几万亿。算力的本质是能源，如果能低成本利用太空太阳能，其规模将远超地球上目前可用的算力。
短期的股价波动无法避免，但可以肯定的是，特斯拉的下一个浪潮已经来了。
特斯拉正在为新的交付记录做冲刺
@JoeTegtmeyer 观察到的Giga Texas 的排产变化。工厂原来是周一到周五只上白班，每班约 10 小时，现在改成白班加夜班，两班各 12 小时。今年感恩节和圣诞到新年这段，原本照例会连停好几天，按目前计划也不停了。他的判断是这个季度可能会很强。
比之前的记录高25%左右
teapaw.org/cybercabspotter/status…
在这种高速扩展的阶段
过去一季度的收入其实都是后视镜，意义不大
run-rate和增长速度才是关键
🚕📊 @TeslaLarry ran 20,000 simulations on Tesla's Robotaxi business. Here's how much revenue it could bring in by 2027 👇
🔴 Bear Case: ~$350M
🟡 Base Case: ~$900M
🟢 Bull Case: ~$2.5B
📈 Odds of topping $500M: ~4 in 5
🤔 Odds of topping $1B: a little under 50%
🚀 Quarterly revenue: ~$18M now ➡️ ~$540M by Q4 '27
📊 Exit run rate: ~$3B/yr (bull: ~$11B)
💰 Profitable by Q3 '27, ~$300M profit in Q4 '27
🗺️ Key drivers: fleet growth, new city approvals, customer-owned cars (~Q2 '27)
Inputs are his assumptions. He'll track vs. actuals quarterly 📊
Waymo虽然在Austin的派单不掌握在自己手里，而是在Uber那里。但是我觉得这不是关键。
很快特斯拉就会进入Waymo自己运营APP的城市，并且证明Austin的剧情会重演
In Austin, comparing @Robotaxi to @Waymo is like comparing apples to oranges. They are not the same.
Tesla owns and operates the Robotaxi network. In Austin, Waymo runs on @Uber's network, and Uber controls the app and the dispatch.
@gbrulte and @RobGsix analyze the comparison and what it means for both companies on Autonomy Signals presented by @KPMG.
OpenAI遇到了麻烦
Q1→Q2 2026 营业利润
OpenAI 亏损扩大：经营亏损约 $9.3B → $12.3B
Anthropic由亏转盈：约 −$1.67B → +$0.974B
原帖里有一个数字是错的：Claude Code的1B 不是盈利，是营收
>monday, october 26: anthropic drops their S-1
>institutional investors open the filing and choke on their morning espresso:
>Q2 revenue: $11.6 billion
>Q2 operating profit: $974 million
>claude code printed $1B profit
>investors immediately open openai’s pitch deck
>Q2 revenue: $6.7 billion (+18% lol)
>net losses deepened over same time period
>investoors: "Wait... why are we paying a $1.4T valuation for the unprofitable second-place company?"
>sovereign funds slam the wallet shut
>not interested in scam defaultman anymore
>$30 billion round stalls at just ~$11B
>$1.4T valuation target died on arrival
>altman is panic calling family offices and high networth individuals
>trying hard to raise upto $20B at $1.25T…
>before the music stops
THE EMPEROR HAS NO COMPUTE
AND NO REVENUE
我现在的搜索任务都交给grok bot了
弹无虚发，精准的很
比如昨天看到一个脊梁骨牌小汽车事故的视频，我想起来以前也是这个品牌有一个类似的事故，我就告诉bot帮我去找，并且下载下来。几秒后，他就把任务全做完了。甚至有时候，一些外文版的视频，他会把按照我的要求，中文字幕也给我加进去
😂grok bot简直可以把Google搜索按在地上摩擦
$340的时候，你直接满仓梭哈谷歌。
心想巴菲特这老头都在$300以上，我$340买入能有什么问题？
拿住！价值投资！跟谷歌做一辈子的股东！
跌到$280的时候，你开始研究谷歌的基本面。
越研究越不对劲，搜索业务迟早被AI取代，资本开支越来越高，自由现金流也开始承压。
最后得出结论：巴菲特这老头果然不懂科技股，难怪当年错过了亚马逊。
于是你在$280果断清仓，及时止损。
过几天继续跌到了$270、$260，你心想果然护城河已经消失，这企业完犊子了，还好我机智跑路了😏。
过了几个月，瞄了一眼谷歌又涨回$400。
你重新研究了一遍财报，发现Gemini增长迅猛，云业务持续爆发，AI资本开支原来是在构建护城河。
于是在$400重新满仓。
