인내와자유

지금까지의 흐름을 이어가자면 프론티어 랩스는 결코 AI / LLM 이 촉발한 변화와 창출해내는 가치를 가장 많이 가져갈 수 없다. 그 과실을 가장 잘 가져갈 수 있는 곳은 바로! 현재까지의 1등 기업이다. 수많은 암묵지와 기업만의 Tribal Knowledge가 있는 그들이 소버린AI 를 통해 업무를 다듬게 되고 그것이 그들의 고유한 알파가 되어 기업 특유의 문화와 업무 프로세스를 더욱 강화하게 되는것이다. 기존의 투자 방법을 그대로 유지하는 것이 정답이었던 것처럼 앞으로도 동일하게 투자를 하면 된다. 바뀐것은 없다. AI / LLM 을 빠르게 기업의 업무 프로세스가 정착 시키는 기업에 투자하면 된다. 단, 온톨로지와 칩스는 투자를 해야한다.

📈 팔란티어가 낸 다음 분기 매출 전망 증가율이 8번의 실적 발표를 거치며 +36%에서 +88%로 올랐다 팔란티어의 매출 가속은 회사가 직접 내놓는 전망에서도 꺾이지 않았다. 대신 미국 상업 계약 잔고의 증가가 크게 줄어, 앞으로 매출은 잔고보다 계약 갱신에 더 크게 달렸다. 🔎 전망 증가율은 8개 분기 동안 한 번도 내려가지 않았다. 회사가 실적 발표 때 내놓는 다음 분기 매출 전망의 중간값을 1년 전 같은 분기와 비교하면 2025년 2월 +35.6%였던 값이 2026년 11월 2일 +88.4%가 됐다. 직전 분기와 비교해도 이번 4분기 전망 +14.6%가 8개 중 가장 높다. 🚀 실제 매출은 전망보다 더 빨랐다. 회사는 지난 7번의 전망을 모두 넘겼고, 최근 6번은 중간값을 5.9~8.9% 웃돌았다. 4분기에 같은 폭으로 넘기면 전년 대비 증가율은 약 100~105%다. 그래서 나는 +88.4%를 4분기 실제 증가율의 최대치로 보지 않는다. ⚠️ 같은 발표에서 계약 잔고의 증가는 크게 줄었다. 미국 상업 잔여 계약가치(맺은 계약 중 아직 매출로 잡지 않은 금액)는 65억 1,700만 달러로, 직전 분기 대비 증가율이 +27%에서 +4%로 내려갔다. 같은 분기 미국 상업 매출은 29% 늘었다. 새로 맺은 미국 상업 계약 총액은 14억 6,300만 달러로 그 분기 매출의 1.49배였고, 직전 4개 분기의 1.98~3.30배보다 낮다. 쌓인 계약보다 매출이 빠르게 늘고 있으니, 앞으로는 고객이 갱신 때 금액을 얼마나 키우는지가 더 중요해졌다. 출처: 팔란티어 분기 실적 보도자료(2025.02~2026.11) $PLTR #팔란티어 #가이던스 #실적 #잔여계약가치

🇬🇧 영국이 AI 주권에 대해 검토한다, 팔란티어 NHS 계약은 짧은기간에 대한 연장 쪽일 가능성이 있다. 영국 정부는 팔란티어의 NHS 데이터 플랫폼 계약을 당장 끊지 않는다. 그런데 계약대로 2년 넘게 연장하기보다, 12개월 안팎만 연장하고 그동안 다른 공급사로 바꿀 준비를 할 가능성이 크다. 📌 11월 2일 FT에 따르면 버넘 내각은 AI 원칙 7개를 승인했고, 그중 하나가 통제와 주권이다. 영국이 미국 모델을 빼겠다는 뜻은 아니다. 컴퓨트 목표도, 자체 최상위 모델 계획도 없다. 미국 기술을 쓰는 조건을 정하겠다는 것이고, 그 조건은 공공 조달에서 먼저 나온다. 💷 10월 말 예산은 의료·보안·국방 AI를 발주하는 소버린 조달 8,000만 파운드를 잡았다. 팔란티어의 영국 사업과 겹치는 분야다. FT는 10월에 정부가 데이터 분석 회사 퀀텍사를 포함한 영국 회사 3~4곳을 후보로 놓고, 12개월 임시 연장과 여러 회사 분할을 검토한다고 전했다. 🏥 전례도 있다. 런던 경찰은 정식 계약이 막히자 팔란티어 시범사업을 12개월 연장하고 다시 입찰에 부쳤다. 보건부는 공급사를 바꾸는 데 1~3년이 걸린다고 본다. 장관 결정은 12월까지 나온다. 참고: FT 2026.11.02 $PLTR #팔란티어 #소버린AI #NHS #공공조달 ft.com/content/6ebe232f-9dbe…

- 샴 생커 26 3Q 컨퍼런 콜 중 - 그리고 아직 수익이 안 난다는 걸 깨닫지 못한 고객들이 놓치는 점은 기업의 기본 단위가 지식 노동자가 아니라는 것입니다. 사람들의 생산성을 높이고도 실제 투자수익은 전혀 내지 못할 수 있습니다. 투입만 재면, 그 사람의 생산성이 오르는 걸 보며 기분은 정말 좋을 수 있습니다. 기본 단위는 워크플로입니다 AIP 같은 플랫폼에서 이미 공급망, 판매·운영 계획(S&OP), 핵심 기업 프로세스를 관리하고 있으면, 그 프로세스에서 나오는 기록으로 후속학습 루프를 돌려 그 일에서 프론티어보다 나은 모델을 만들 수 있습니다. 저희는 직원과 AI, 소프트웨어를 정교하게 통합해 워크플로에서 객관적이고 수치로 잴 수 있는 가치를 실제로 내는 도구를 드립니다. 소버린 부트캠프에 오는 고객들이 정말로 이해하는 것이 이 복리 루프입니다. $PLTR

알렉스 카프의 섹스에 대한 비유는 언제나 찰지네 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 저희가 내부적으로 할 일은 그런 고객들에게만 집중하도록 회사 자원을 다시 배치하는 방법을 찾는 것입니다. 지금은 그럴 여력조차 없습니다. 예전에는 콘퍼런스에 가면 관심 있던 고객이 조금 더 적극적으로 바뀌는 정도였는데, 지금은 첫 데이트에 바로 침대로 가는 식입니다. 이 상황에 맞는 비유는 아닐지 모르지만, 분위기가 완전히 다릅니다. 이렇게 말해 보죠. 저희는 물리학과에서 제일 매력적인 사람이었다가 미식축구팀 주장이 된 셈입니다. 제가 그랬다는 건 아니고요. 지금 벌어지는 일이 완전히 다릅니다. 예전에는 만나서 간을 봤다 -> 이제는 만나면 바로 골인(계약) -> 그 계약의 기간이 짧아서(12개월 미만이라서) -> 1년간의 의무계약금액조차 줄어들 정도다. $PLTR #Alexkarp

🏭 팔란티어는 모델 재학습까지 자동으로 반복하여 기업 AI의 효용을 증강시킨다. 기업이 AI로 버는 돈은 직원 생산성이나 비용 절감이 아니라, 업무 흐름을 고쳐 전에 못 하던 일을 하는 데서 나온다. 데이터와 실행 권한이 여러 시스템에 흩어진 회사에서는 이 일이 팔란티어의 몫이다. 샴 생커 CTO는 11월 2일 실적 콜에서, 오픈AI·앤스로픽 같은 프론티어 랩이 기업의 기본 단위를 지식 노동자로 잘못 봤다고 지적했다. 📉 코딩은 개발자 한 명이 곧 업무 흐름이라 AI 도구가 가장 잘 맞는 일이다. 그런 코딩에서도 우버는 성과를 숫자로 연결하지 못했다. 엔지니어 95%가 매달 AI 코딩 도구를 쓰고 올해 예산은 넉 달 만에 바닥났는데, 앤드루 맥도널드 COO는 토큰 사용량과 쓸모 있는 기능 증가를 연결하기가 매우 어렵다고 했다. 🧾 보험 심사는 서류 접수, 위험 평가, 가격 비교가 여러 사람과 시스템을 거친다. AIG의 특수보험 회사 렉싱턴은 2024년 신규 심사 요청 30만 건 중 2%만 계약했다. 팔란티어·앤스로픽과 함께 이 흐름에 AI를 넣자 중견기업 재산보험에서 견적 건수는 30%, 계약 체결은 약 40% 늘었다. AIG가 앞세운 숫자는 감원이 아니라 늘어난 계약이다. 🏥 샴 생커가 든 다음 일도 같은 방향이다. 중환자실 환자마다, 퍼미안 분지 유정마다 AI 에이전트 여러 개를 배치한다. 기업이 해야 하는 줄 알면서도 돈과 역량이 모자라 못 하던 일이다. 🔐 팔란티어는 이 일을 소버린 AI로 한다. 회사가 오픈웨이트 모델을 자기 운영 데이터로 다시 학습시키고, 학습 결과인 가중치를 직접 갖는 방식이다. 그래야 새 일에서 쌓인 판단이 회사 안에 남는다. L3해리스는 이렇게 학습한 모델이 48시간도 안 돼 기존 프론티어 모델보다 나은 성능을 냈다고 밝혔다. 🔁 팔란티어가 다음으로 자동화하는 것이 이 재학습이다. 오토 리서치와 AIP 이볼브로, 모델을 만들고 배포하고 투자수익으로 평가하는 일을 자동으로 반복하는 데 가까워지고 있다고 했다. 오토 리서치는 고객이 업무, 합격 기준, 예산을 정하면 학습 방법을 바꿔 가며 후보 모델을 시험한다. AIP 이볼브는 AI 에이전트들이 업무에 쓰는 모델과 지시문을 바꿔 시험한 뒤 변경안을 낸다. 운영 결과는 다음 학습 자료가 된다. 변경안 수락과 위험한 판단의 승인은 사람이 한다. 출처: 팔란티어 3분기 콜·실적 보도자료(2026.11.02), 오토 리서치 백서, AIP 이볼브 문서, Quartz의 우버 보도(2026.05), Insurance Journal의 AIG 보도(2025.04), AIG 1분기 콜 보도(2026.05.01) $PLTR #팔란티어 #소버린AI #오픈웨이트 #후속학습

뭐라 해야하지 평소에 열심히 공부해놨으니 시험기간이라고 별로 다를 바 없는 느낌? 그냥 시험지 나오면 그대로 풀면되고 채점 결과는 내가 열심히 공부한대로 나올테니 그냥 인정하면 되는거고. 내일 실적이 잘 나올거야 너무 뻔하고 시장이 그날그날의 분위기 또는 컨센에 따라 또 어떤 심술을 부릴지(위일지 아래일지 조차 알 수 없음) 알 수 없다. 그렇다고 그 심술에 놀라서 익절할것도 손절할것도 아니고 오래 함께 할 기업인데 뭐 그리 놀랄일이나 있을까. 잘 자고 일어나자. $PLTR

또다시 월요일 오전 느긋한 아침과 독서 이만하면 행복하다 계좌는 일단 제쳐두자 🥲