Hailey Chen

#英伟达 #NVDA 霸榜热搜～ 咱们也要紧跟热点，当前 #OKX 星球——预测市场Outcomes——已上线英伟达财报预测，更及时的是，今天还上了收盘价的预测～ 来玩👉oyidl.co/ul/pQotUjD 顺便，也说说我的预测吧～ 都在算英伟达NVDA市场份额——8成、9成，这些数字不是原因。 AI公司本质上都是算力的二道贩子。最大的成本项就是买卡租卡，模型不过是算力的包装纸。全行业九成公司是它的客户，剩下一成在假装不是。 那它到底垄断了什么？不是GPU。GPU谁都能设计，AMD的MI系列纸面参数不差，华为在某些场景也能用。真正卡死所有人的是三样东西。 一是系统。大模型训练现在万卡集群起步，单机跑分没有意义，拼的是scale-up——GB200 NVL72一个机柜72张卡用NVLink全互联，互联带宽是PCIe的几十倍。AMD到现在拿不出对等产品，不是芯片不行，是机柜级工程不行：交换芯片、互联协议、液冷、整机供电散热，这是一整套东西，追起来按年算。 二是迭代速度沉淀出的迁移成本。CUDA开发者多，不是因为它好用——它其实也不怎么好用——是因为每一代卡都同期最快，所有人的代码、框架、调优经验全沉淀在这个栈上。换平台不是装个驱动，是把团队五年的工程积累清零。这笔账，没有CFO会批。 三是产能。台积电CoWoS先进封装六成给了它，HBM配额它先挑。对手想放量？先有货再说。这不是技术问题，是物理问题。利润只是上面三样的自然结果，本身不算护城河。 真正的风险在哪？不是AMD——AMD的作用更多是替它挡反垄断。真正的威胁是大客户自己动手。推理场景对互联要求低，谷歌TPU、亚马逊Trainium这类ASIC，推理侧TCO能比GPU低一大截，几大云厂加OpenAI都在往这条路上走。英伟达自己门儿清，所以这两年拼命把叙事往"需要NVLink的复杂推理"上引。 黄仁勋倒在什么事上，说实话不重要。重要的是机器还在转，客户还没跑，产能还在它手里。4万亿值钱的从来不是皮衣，是这套系统工程攒出来的时间差——对手按年追，它按年收租。哪天时间差没了，故事才算结束。至少从17号这份财报看，还早。 #英伟达 17号交卷，你的答案值多少钱，#OKX 预测市场上见。oyidl.co/ul/pQotUjD

#英伟达 #OKX 英伟达的下一任CEO是谁？ 上 #OKX 星球参与预测：oyidl.co/ul/nfEkSvs 1/ 有一个严重的错觉，到现在还有人信：英伟达是家芯片生产商。 大错特错。它一颗螺丝钉都不生产。 2/ 标准Fabless。只画图纸，制造全扔给台积电，HBM找韩国人下单。设计公司拉个清单——AMD、高通、联发科，哪个不是绝顶聪明的大脑？凭什么只有它坐上全球股王，毛利率常年焊死在74%以上？ 3/ 靠图纸？硅谷最不缺的就是天才的图纸。 靠CUDA？那是护城河，但不是印钞机的全部。 4/ 真正拉开几个数量级差距的，是黄仁勋这个人——亲自下场，当了三十年的"全球总包工头"和"超级业务员"。 5/ 台积电的CoWoS全世界在抢，韩国人的HBM人人都在求。一家没有制造实体的设计公司，凭什么拿最多、最快、最好的货？ 凭黄仁勋一年飞多少趟台湾和韩国，凭他跟张忠谋、魏哲家、SK海力士高管的私交，凭行业冰封期他亲自飞去签死合同、预付巨款锁产能。 低谷期攒下的人情和信任，是职业经理人看几份财务报表就接得走的吗？ 6/ 再说客户。微软、谷歌、亚马逊、Meta，哪个不是肥得流油的甲方？你扛几箱芯片过去说"我很牛逼"，人家就乖乖掏几百亿美金？ 买芯片容易，集群、散热、网络、软件这套系统工程烂尾了就是几百亿的窟窿。黄仁勋卖的是交钥匙的AI基础设施：GTC上当教主布道，飞中东陪王储谈国家战略，去华盛顿陪政客周旋。巨头们认的，是那个穿黑皮衣、拿两块硅片满嘴跑火车的黄仁勋。 7/ 连英特尔这种自己建厂、有几十年实体底子的老牌巨头，都能把内行老将折磨得拂袖而去。 真有人相信一个CFO，能管好一条比英特尔还复杂的供应链？ 8/ 没有了供应链和生态，英伟达还剩什么？ 4万亿的构成：图纸值一千亿，CUDA值三千亿，剩下三万六千亿——是"人+系统"攒出来的时间差。 人走了。17号，史上第一份没有黄仁勋的财报交卷。 9/ 营收1080亿是明牌，翻不了车。真正要盯的是两道暗题：毛利率74%守不守得住？时间差还在不在？ 

在朋友圈看见的，哈哈哈哈 上 #OKX ，预测 #英伟达 财报 oyidl.co/ul/pQotUjD

字节连续踩中了风口，腾讯不可能没有危机感～ 今天鹅厂司庆，马化腾全程黑脸，内部训话流出。以前腾讯的微信、游戏、QQ、支付，是占用用户时间最长的软件，也是用户最广的入口。如今抖音、红果是用户时间占用最长软件，如今抖音和红果可以直接卖货、支付、社交，这就威胁腾讯的主要业务了。 当然，未来还是AI时代，AI这个入口豆包又是国内用户量最大的APP，还是一家独大。腾讯投入了几百亿堆出来的元宝一塌糊涂，用户量少，盈利更是渺茫。还有即梦等AI视频制作更是盈利达人～ 更残暴的是，今年字节，营收逼近阿里腾讯之和。 The Information披露了字节跳动2026年上半年财务数据：营收约1200亿美元，折合人民币8053亿元，同比增长约30%； 净利润约200亿美元，折合人民币1342亿元。 单看数字可能无感，放进坐标系才会惊出一身汗： 同期阿里营收约4954亿元，腾讯约4020亿元，两家加起来8974亿元，字节一家已经追到九成。 中国互联网讲了二十年的两强格局，在这份半年报面前，正式翻篇了。 但资本市场可能依然低估了字节的价值——这是唯一一家两次完成全球心智重塑的中国互联网公司：从短视频浪潮冲击图文格局，到直播电商对电商模式的颠覆。其中，抖音/ TikTok /红果正成为新娱乐方式、新电商模式的定义者 同时。第三次AI冲击实体可能也正在发生，红果、豆包、即梦全面占领人们的注意力和信息入口～ ——这背后的产品理念，无论是推崇算法、擅长闪电战，还是极致商业化、极致人效，都是字节开创的一种新作战模式、新治理理念。 科技，改变生活，改变世界，改变自己

#黄仁勋，突然辞职。 33年掌舵，一朝离场。 由CFO科莱特·克雷斯接任临时CEO，即刻生效。 这些年，黄仁勋就是英伟达，英伟达就是黄仁勋，一路登顶全球科技王座，但因为出轨风波，导致，现在的NVDA是"对的资产，在错的时点被拿着砍"。 皮衣已脱，财报何从？上 #OKX 星球，预测英伟达财报！！！

为什么全球都要买 #BTC 和 #黄金？反正我是个傻子，当时没拿住～～现在不会了🙄 看下150年的货币史 金本位、布雷顿森林、QE......它们其实在处理同一个问题：债务越来越多，但经济又不能停下来。 金本位的规则很简单，货币能发多少，取决于有多少黄金。平时确实能限制政府乱花钱，但1929年大萧条来了，经济已经严重缺钱，黄金供给却不会跟着增加。 后面各国陆续退出金本位，也不是突然想明白了，只是实在扛不住。美国限制私人持有黄金，欧洲各国竞相贬值，旧规则慢慢就没人遵守了。 1944年以后，美元和黄金挂钩，其他货币再和美元挂钩。 这套体系维持了很多年，但美国后来既要打，又要承担国内财政开支，流到海外的美元越来越多，黄金储备根本不够全部兑换。 1971年，尼克松关闭黄金兑换窗口。美元没有倒，只是从“可以换黄金的钱”，变成了“大家愿意继续相信的钱”。 后面的事情就比较熟悉了。 通胀失控，沃尔克加息；互联网泡沫破裂，重新宽松；2008年金融危机，央行开始大规模买债；2020年疫情，财政直接发钱，央行负责托住整个融资体系。 长期看，系统对放水的依赖越来越强。债务规模越来越大，利息负担越来越重，利率高了扛不住，利率低了又容易推高通胀和资产价格。 现在最难处理的，可能就是这一点。

❤️上 #OKX，买 #黄金 ，买 #BTC ，注意全球政府都在买买买～ ❤️看完本帖，并交易的宝宝，记得找我领取精美礼品～ 9月加息25b到3.75-4%，降息才9个月就掉头加息，这是罕见的急转弯，因为货币化的副作用高通胀已然压不住了～美联储加息短期势在必行。 但这轮过热的经济并非信贷扩张引发，而核心是财政部的净注水带来的，当然RRP归0，美联储每月仍在买入短债，当前净流动性年增约2000亿左右。 钱永远流向资产端，但这次大都集中在AI相关资产～ 加息意味着，财政利息更加压力山大～美债数据上，2年期4.51%、10年期4.86%，30年期5.26%，长端在5%上方，套利者，终将扳平美债与联邦基金利率差距～看，这就是矛盾的地方，央行想压通胀，财政部要还利息必须放水～ 继续看数据，当前高收益债利差3.48%，这说明企业债市场没有恐慌，信贷没有断裂，但是VIX28则意味着股票端在激烈杀估值，也就是市场价格在回归均值，但是信贷良好～ 最终也就导致了我们今天看到的：价紧量松的局面，世界变得撕裂～有的资产新高，有的不断失血～ 如果参照达里奥的债务周期，我们恰好处于短期债务周期的3环尾声～4环中段，但通胀数据下降，以及机构化ETF、企业财库以及主权买盘都是潜在变量，可能拉长周期～ 货币化进程浩浩荡荡，所以 #黄金 和 #BTC 依然称为全球所有买家争相抢购的确定性“财富”～ 全球政府都在买买买～ 时间拉长，格局拉大～～～

#来交作业 （非投资建议，学习笔记分享～） 9月加息25b到3.75-4%，降息才9个月就掉头加息，这是罕见的急转弯，因为货币化的副作用高通胀已然压不住了～美联储加息短期势在必行。 但这轮过热的经济并非信贷扩张引发，而核心是财政部的净注水带来的，当然RRP归0，美联储每月仍在买入短债，当前净流动性年增约2000亿左右。 钱永远流向资产端，但这次大都集中在AI相关资产～ 加息意味着，财政利息更加压力山大～美债数据上，2年期4.51%、10年期4.86%，30年期5.26%，长端在5%上方，套利者，终将扳平美债与联邦基金利率差距～看，这就是矛盾的地方，央行想压通胀，财政部要还利息必须放水～ 继续看数据，当前高收益债利差3.48%，这说明企业债市场没有恐慌，信贷没有断裂，但是VIX28则意味着股票端在激烈杀估值，也就是市场价格在回归均值，但是信贷良好～ 最终也就导致了我们今天看到的：价紧量松的局面，世界变得撕裂～有的资产新高，有的不断失血～ 如果参照达里奥的债务周期，我们恰好处于短期债务周期的3环尾声～4环中段，但通胀数据下降，以及机构化ETF、企业财库以及主权买盘都是潜在变量，可能拉长周期～ 货比货进程浩浩荡荡，所以 #黄金 和 #BTC 依然称为全球所有买家争相抢购的确定性“财富”～

#OKX 好物，快来晒出你的买家秀！

人的交易境遇，真的很难说。 有的人刚准备沉下心做行情，迎面就遇上连续回撤，账户扛得辛苦，花大量时间复盘、收拾亏损的同时，身边其他人的账户却稳步走高，差距一点点拉开，到最后自己甚至不敢再轻易下单。 有的人本来只想轻仓拿波段，佛系玩玩，无奈行情持续暴击，本金不断缩水，只能逼着自己沉下心打磨体系、卡死仓位，不知不觉变成天天盯盘、谨小慎微的交易者。 说不定他也曾一心想着翻倍暴富，只是到后面慢慢看淡收益，只求稳定活下去。 又或者，他本来只是拿点小钱消遣，最后因为现实压力，把交易当成很重要的收入来源。 我们没有走过别人的交易心路，很多随口的评判，都只是流于表面。 交易的目标，也往往会是个moving target， 不见得是一直往上增长，也有可能是左右横跳着调整。 偶尔停手观望，也不是不行。 我以前也踏空过、摆烂过，低潮期的时候，没把握就不想开仓，只会刷各路行情、看别人的观点。心里想进场，又完全提不起底气。 Eat，Sleep，看盘，repeat。 放到网上，这种状态大概率会被骂浪费行情、白白踏空。 那到底是理性休息观望，还是逃避机会？ 其实我当时也分不清，后来才慢慢明白，那一阵子，我就是需要那样过。 外人不一定能理解你突然空仓，观望几个月，甚至空仓一年。也不一定能理解你小仓位慢慢试错，或是顶着巨大压力持仓煎熬。 外人不理解没关系，但自己必须尽量理解自己。 行情不一定是你主动掌控的， 但怎么看待行情里的自己，你是可以选的。 就像做交易的时候，总有人催你抓住每一波行情，但你自己最了解自己的承受力，能承担多大波动，listen to your risk. 交易也是如此。 你的圈子、群友、前辈，还有身边所有“为你好”的人，都有可能 push 你。 有的人push你抓紧抓大行情，有的人push你多赚快钱， 也有的人push你频繁交易、不断加仓。 被push久了，你可能也分不清， 哪些交易思路才是你自己的，哪些又是别人反复灌进你脑海里的。 一开始听不清自己也正常，就像刚建立体系时， 我也不晓得浮亏带来的煎熬，是该扛单等待，还是果断离场。 但最后拿着账户做决策的，只有你自己。 Listen to your risk，listen to your heart. #BTC #ETH #OKX

#本帖对币圈所有人友好～ 币圈小登，小小感悟 🌲币圈任何基金的收益都没有跑赢大饼 #BTC ——Star名言，深表赞同（什么周期论、K线论、价值投资论等等，都没有这个好使❤️） 🌲不要迷信纯AI、纯XX，因为法律和责任都需要肉身～ 🌲资金安全永远是第一位的～ 🌲不是你在追钱，等钱追你～ 🌲天生我才，必有后福～

#行情不好说点可以玩的吧 别再只吃 #英伟达 的瓜了，知行合一～ 分享一个活动，还有一个产品～ ❤️首先，现在进入 #OKX 美股财报季，可以领取免费 XP，预测英伟达财报，赢取奖励～ 路径：OKX APP → 星球 → Outcomes。 ❤️其次，如果说预测解决的是“怎么看”，那么 #OKX 双币赢解决的就是“怎么做”。 很多人都会遇到这种情况： 想买，但觉得现在的价格不够舒服； 想卖，又怕刚卖完继续涨； 挂单等了很久，资金放着也没有产生收益。 #OKX 双币赢可以先把你愿意买入或卖出的目标价定下来，等待期间获得约定收益。 有 USDT，愿意跌到目标价接货，可以选择“低买”；手里已有BTC等资产，愿意涨到目标价止盈，可以选择“高卖”。 现在双币赢还支持 #TradFi，已经覆盖许多代币化股票标的，美股出现想参与但价格又不合适的机会，也可以先定好目标价，不必临时追进去。 ❤️尤其是，这次上线的“安心券”，则缓解了低买用户最担心的问题：怕亏～～。符合条件的订单，最高可获得500 USDT安心金兜底。 但要注意，安心券不是保本，只覆盖部分标有“安心券”的低买报价，并设有申购金额、保障跌幅和使用期限等条件；代币化股票也不等于直接持有美股，不享有直接股东权利。 ❤️所以，双币赢真正适合的，不是只盯着高年化的人，而是已经想清楚“什么价格愿意买、什么价格愿意卖”的人。尤其在横盘或温和波动行情里，用明确目标价代替每天盯盘、临时追涨杀跌，会更有意义。 #OKX美股财报季 #OKX双币赢